10月29日消息，近期华夏鼎润债券C披露2026年第三季度报，基金规模1928.99万元，比2026年第二季度降低15.25%。基金经理助理、基金经理、基金经理助理武文琦最新投资观点同步出炉。
武文琦表示，2026年三季度国内债市整体上行、A股呈震荡结构性行情，后续将结合市场环境灵活调整配置策略以追求稳健收益。 宏观经济： 当前国内宏观经济修复节奏偏缓，实体信贷需求整体偏弱，为各类资产定价提供了偏友好的基本面支撑环境。 资本市场： 债券市场整体走势稳健，长端利率债、长端信用债表现亮眼，利率债行情优于信用债，高等级信用债配置性价比提升；A股市场以震荡为主，行业间分化显著，结构性行情特征突出。 投资方向： 后续将继续灵活调整组合久期，通过波段操作增厚收益，精细筛选信用债底仓标的严格把控信用风险，权益端沿用均衡配置的量化策略布局。 风险提示： 市场后续仍可能出现流动性波动、行业政策调整等不确定性因素，各类资产走势存在不及预期的可能。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.44%
数据显示，截至2026年第三季度末，华夏鼎润债券C净值为0.87元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-1.20%，同期业绩比较基准收益率为-0.76%，跑输基准0.44%。
武文琦自2026年1月26日担任华夏鼎润债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-0.48%。
| 表：华夏鼎润债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -1.20% | -0.76% | -0.44% |
| 近6月 | 1.32% | 0.39% | 0.93% |
| 近1年 | 1.46% | 1.43% | 0.03% |
| 近3年 | 7.02% | 9.93% | -2.91% |
| 近5年 | -13.73% | 6.46% | -20.19% |
| 成立以来 (2021-3-19) | -13.26% | 6.67% | -19.93% |
资料显示，孙然晔，博士，12年证券从业年限，曾任美国银行企业投资部资深量化研究员、美国AQR资本管理公司量化研究员，2019年8月加入华夏基金管理有限公司后历任数量投资部研究员、基金经理助理，2022年7月4日至2024年8月7日任华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金经理，2023年5月23日至2026年5月25日任华夏国证2000指数增强型发起式证券投资基金基金经理，2026年1月29日起担任华夏鼎润债券型证券投资基金基金经理。武文琦，硕士，10年证券从业年限，2016年7月加入华夏基金管理有限公司后历任研究员、基金经理助理，2026年1月26日起担任华夏鼎润债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，华夏鼎润债券C2026年三季度受市场环境影响规模环比下滑、单季度业绩小幅跑输基准，中长期业绩与基准存在一定差距。当前该基金锚定偏友好的债市基本面，后续将通过灵活调整久期、严选信用标的、权益端均衡量化配置的思路追求稳健收益，但投资者仍需留意流动性波动、政策调整等潜在不确定性带来的资产走势不及预期风险，结合自身风险偏好理性评估配置价值。
附公告原文节选：
2026 年三季度国内债券市场整体上涨,长端债券(包括长端超长端利率债,长端信用债)表现 尤为亮眼,曲线牛平｡虽阶段性受到供给冲击､止盈情绪的影响出现小幅波动,整体走势仍然保持 稳健,赚钱效应好｡从基本面角度看,宏观经济修复节奏不强､实体信贷需求偏弱,叠加流动性环 境宽裕､市场风险偏好回落,为债市上涨提供了多方面支撑｡
三季度央行灵活开展公开市场操作,隔夜逆回购投放精准对冲资金需求的季节性波动,平稳对 冲税期､地方债集中发行带来的流动性扰动,市场资金利率整体平稳,在季末月有效稳定了机构的 配置情绪｡
行情结构上,利率债表现优于信用债,超长端品种涨幅突出｡30 年期国债期货创下年内新高, 10 年期国债收益率阶段性下行触达低位｡30Y 和10Y 利差收窄,但仍处于过去3 年均值之上｡信用 债市场整体平稳,信用利差持续收窄,等级利差继续压缩,高等级信用债配置性价比提升,市场成 交较为活跃｡
在权益端,A 股市场震荡为主,结构性行情明显｡行业间分化较大:银行､煤炭､农林牧渔等 行业表现相对较好,而电子､通信､建材等行业表现较差｡基金持仓继续保持均衡,期间量化策略 整体表现稳定｡
报告期内,本基金积极提升久期,通过灵活波段增厚收益,底仓资产精细择券,严控信用风险｡ 股票方面,使用量化策略,保持均衡配置｡
