10月29日消息，近期国泰海通善怡稳健六个月持有债券发起(FOF)A披露2026年第三季度报，基金规模848.35万元，比2026年第二季度降低0.53%。基金经理高琛最新投资观点同步出炉。
高琛表示，国内经济已呈现企稳回升态势，后续将在合理控制风险的前提下通过精细化基金优选力争实现资产长期稳定增值。 宏观经济： 后续国内经济将延续企稳修复态势，供需两端同步改善，出口仍将作为核心增长引擎发挥支撑作用，终端消费需求将稳步回暖，经济结构分化的特征将持续显现。 资本市场： 债券市场整体将维持稳健运行格局，权益市场结构性机会逐步凸显，不同资产的收益风险比将随经济修复进程动态变化，市场波动水平有望保持在相对可控区间。 投资方向： 将继续聚焦中长期主动管理能力经过市场验证的优质基金产品，从基金公司、基金经理、基金产品三个维度开展定量与定性结合的分析，筛选超额收益稳定的标的构建组合，同时动态跟踪各类资产预期收益变化优化配置结构。 风险提示： 需警惕经济修复进度不及预期、市场流动性波动、单一投资者大额赎回引发的基金流动性及净值波动等风险，基金过往业绩不代表未来表现，投资需谨慎。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.04%
数据显示，截至2026年第三季度末，国泰海通善怡稳健六个月持有债券发起(FOF)A净值为1.06元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-0.53%，同期业绩比较基准收益率为-0.49%，跑输基准0.04%。
高琛自2023年12月8日担任国泰海通善怡稳健六个月持有债券发起(FOF)A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报5.40%。
| 表：国泰海通善怡稳健六个月持有债券发起(FOF)A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -0.53% | -0.49% | -0.04% |
| 近6月 | 0.66% | 1.93% | -1.27% |
| 近1年 | 1.26% | 3.00% | -1.74% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-12-8) | 5.73% | 15.01% | -9.28% |
资料显示，高琛，华东理工大学工商管理硕士，16年证券从业经历，历任上海证券基金评价分析师、金融实验室负责人，国泰君安资产管理业务委员会执行办董事，2019年4月加入上海国泰君安证券资产管理有限公司，现任基金投资部（公募）基金经理，2023年12月8日起担任国泰海通善怡稳健六个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)基金经理。郭圳滨，中山大学概率论与数理统计专业硕士研究生，8年证券从业经历，历任广发证券股份有限公司发展研究中心金融工程分析师，申万宏源证券有限公司财富管理部资产配置经理，2022年11月加入上海国泰君安证券资产管理有限公司，历任基金投资部研究员，现任基金投资部（公募）基金经理，2025年6月17日起担任国泰海通善怡稳健六个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该只六个月持有期债基FOF当前规模小幅波动，三季度业绩小幅跑输基准，基金经理基于国内经济企稳修复的判断，明确了后续精细化选基、动态优化配置的投资思路。对投资者而言，需结合自身风险承受能力，充分考量该产品的持有期规则、历史业绩表现及潜在的经济修复不及预期、流动性波动等风险，理性评估配置价值。
附公告原文节选：
回顾:2026 年第三季度国内经济总体呈现企稳､结构分化的特征｡制造业PMI 自7 月49.2%逐 月回升至9 月50.1%,重回荣枯线上方,供需两端同步改善｡出口延续超高景气成为经济增长核心 引擎,7-9 月出口金额逐月加速,全球AI 资本开支扩张叠加海外供应链重构｡价格层面,PPI 与CPI 剪刀差持续扩大,能源与有色金属价格上行推升PPI,与之相比终端消费需求恢复相对温和,企业 盈利分化加剧｡
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
---
---
---
1
权益投资
-
其中:股票
-
2
基金投资
9,899,570.78
3
固定收益投资
-
4
其中:债券
-
资产支持证券
-
-
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
6
买入返售金融资产
-
其中:买断式回购的 买入返售金融资产
-
7
银行存款和结算备付 金合计
590,935.31
8
其他资产
106,376.11
9
合计
10,596,882.20
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票｡
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票｡
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票｡
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券｡
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券｡
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券｡
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属｡
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证｡
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货｡
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易｡
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易｡
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货｡
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受 到公开谴责､处罚的情形说明
本基金持有的前十名证券发行主体博时基金管理有限公司,2026 年3 月因内部制度不完善被证 监会分局责令改正｡
本基金持有的前十名证券发行主体上海国泰海通证券资产管理有限公司,2026 年8 月因违规经 营被国家外汇管理局地方分局警告､罚款､没收违法所得｡
本基金持有的前十名证券发行主体易方达基金管理有限公司,2026 年3 月因内部制度不完善被 证监会分局警示｡
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求｡
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同约定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未持有股票｡
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额(元)
---
---
---
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
106,225.51
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5
应收申购款
-
6
其他应收款
150.60
7
其他
-
8
合计
106,376.11
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券｡
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况｡
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号
基金代码
基金名称
---
---
---
1
952001
国泰海通 君得利短 债A
2
015809
国泰海通 君添利中 短债发起 A
3
008409
景顺长城 景泰裕利 纯债债券 A
4
020089
广发纯债 债券E
5
006609
申万菱信 安泰瑞利 中短债债 券A
6
511030
平安中高 等级公司 债利差因 子ETF
7
003280
鹏华丰恒 债券A
8
159650
博时中债 0-3 年国 开行ETF
9
590009
中邮稳定 收益债券 A
10
001442
易方达瑞 信混合E
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
项目
本期费用 2026 年07 月01 日至2026 年 09 月30 日
其中:交易及持有基金管理人 以及管理人关联方所管理基金 产生的费用
---
---
---
当期交易基金产生的申购费 (元)
143.89
-
当期交易基金产生的赎回费 (元)
257.03
257.03
---
---
---
当期持有基金产生的应支付销 售服务费(元)
1,048.61
103.05
当期持有基金产生的应支付管 理费(元)
9,422.93
1,680.35
当期持有基金产生的应支付托 管费(元)
2,464.89
275.78
当期交易基金产生的交易费 (元)
283.33
0.00
当期交易基金产生的转换费 (元)
517.40
146.74
注:当期持有基金产生的应支付销售服务费､应支付管理费､应支付托管费按照被投资基金基 金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,上表列示金额为按照本基金对被投资基金 的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出｡根据相关法律法规 及本基金合同的约定,基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中 基金的管理费,基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的 托管费｡基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金(ETF 除外),应当通过直销渠道申购 且不得收取申购费､赎回费(按照相关法规､基金招募说明书约定应当收取,并记入基金财产的赎 回费用除外)､销售服务费等销售费用｡其中申购费､赎回费在实际申购､赎回时按上述规定执行, 销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产｡
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无｡
§7 开放式基金份额变动
单位:份 注:基金总申购份额含红利再投资及转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额｡
国泰海通善怡稳健六个月持有 债券发起(FOF)A
国泰海通善怡稳健六个月持有 债券发起(FOF)C
---
---
---
报告期期初基金份额总额
8,023,972.39
2,003,952.91
报告期期间基金总申购份额
-
-
减:报告期期间基金总赎回份 额
-
9.59
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列)
-
-
报告期期末基金份额总额
8,023,972.39
2,003,943.32
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份 注:本报告期期末基金管理人持有的本基金份额占基金总份额比例,分类基金比例的分母采用 基金分类份额计算｡
国泰海通善怡稳健六个月持有 债券发起(FOF)A
国泰海通善怡稳健六个月持有 债券发起(FOF)C
---
---
---
报告期期初管理人持有的本基 金份额
8,009,000.00
2,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额
-
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
-
报告期期末管理人持有的本基 金份额
8,009,000.00
2,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额 占基金总份额比例(%)
99.81
99.80
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况｡
§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基 金总份额比例
---
---
---
基金管理人固 有资金
10,009,000.0 0
99.81%
基金管理人高 级管理人员
-
-
基金经理等人 员
9,577.38
0.10%
基金管理人股 东
-
-
其他
-
-
合计
10,018,577.3 8
99.91%
§10 影响投资者决策的其他重要信息
10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类 别
报告期内持有基金份额变化情况
---
---
---
序号
持有基金 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间
期初份额
机构
1
20260701 - 20260930
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大 额赎回的情况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动 性风险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额 赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2 个开放日以上(含 本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余 投资者的赎回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影 响,影响基金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策 略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临 合同终止清算､转型等风险｡
10.2 影响投资者决策的其他重要信息
无｡
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1､中国证监会准予国泰君安善怡稳健六个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)募集注册 的文件;
2､《国泰海通善怡稳健六个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)基金合同》;
3､《国泰海通善怡稳健六个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)托管协议》;
4､《国泰海通善怡稳健六个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)招募说明书》;
5､基金管理人业务资格批件､营业执照;
6､基金托管人业务资格批件､营业执照;
7､法律意见书;
8､中国证监会要求的其他文件｡
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 https://www.gthtzg.com｡
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场 所免费查阅｡
上海国泰海通证券资产管理有限公司
二〇二六年十月二十七日
