10月29日消息，近期汇添富量化选股混合C披露2026年第三季度报，基金规模2425.28万元，比2026年第二季度增加17.59%。基金经理王星星最新投资观点同步出炉。
王星星表示，本基金将依托多因子模型与AI量化选股结合的运作体系，在市场结构性分化环境下严控风险，力争通过稳定获取选股超额收益实现资产长期增值。 宏观经济： 当前国内经济运行整体呈现修复态势，低估值防御类板块的基本面支撑持续凸显，市场结构性分化特征仍将延续。 资本市场： A股后续仍将维持震荡格局，不同板块、个股间的涨跌分化会持续存在，港股的相对表现具备一定的比较优势，市场波动带来的选股超额收益空间依然充足。 投资方向： 继续采用多因子模型结合AI量化选股的方式筛选优质个股，保持组合持仓分散化以降低个股依赖度，通过规则化的量化策略调整持仓，实时监控并及时剔除风险个股，严控组合尾部风险，规避人为情绪干扰。 风险提示： 市场波动超预期、量化模型失效、大额赎回引发净值异动、基金规模过小导致运作不稳定等风险可能对投资收益产生不利影响。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准14.17%
数据显示，截至2026年第三季度末，汇添富量化选股混合C净值为1.15元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为3.53%，同期业绩比较基准收益率为-10.64%，跑赢基准14.17%。
王星星自2025年11月10日担任汇添富量化选股混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报1.86%。
| 表：汇添富量化选股混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 3.53% | -10.64% | 14.17% |
| 近6月 | 3.79% | -1.77% | 5.56% |
| 近1年 | 12.81% | -4.52% | 17.33% |
| 近3年 | 19.84% | 21.64% | -1.80% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-6-6) | 15.18% | 16.46% | -1.28% |
资料显示，王星星，11年证券从业年限，具备投资基金从业资格，2015年8月至2023年2月历任东方证券股份有限公司证券研究所研究员、高级研究员、高级分析师、业务总监（研究），2023年2月加入汇添富基金管理股份有限公司担任指数与量化投资部基金经理，2025年11月10日起担任汇添富量化选股混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品三季度依托量化策略实现显著超额收益，契合当前A股结构性分化的市场环境，分散化持仓与规则化运作模式也体现出明确的风险管控导向。不过投资者仍需留意其规模偏小、历史长周期业绩未跑赢基准的特征，同时警惕市场波动超预期、量化模型失效等潜在风险，结合自身风险偏好理性评估配置价值。
附公告原文节选：
报告期内,A 股市场整体呈现宽幅震荡回落的态势,市场结构性分化显著,以AI 为代 表的科技成长板块在前期大幅上行后深度回调,而煤炭､银行､医药生物等低估值及防御板 块相对抗跌,不同板块与个股间的涨跌差异明显,进而使得产品收益的波动幅度随之加大; 同期港股表现相对占优,与A 股走势形成反差｡
本基金根据量化模型进行投资运作,力争通过选股的alpha 实现预期的投资回报｡具体 操作上,我们采用多因子模型和AI 量化选股相结合的方式评价个股,优选量化模型看好的 股票构建组合｡组合持仓相对分散,以降低组合对个股的依赖,同时对风险事件实时监控, 及时剔除风险个股,降低组合尾部风险｡投资管理过程中我们尽量避免对组合持仓的直接干 预,将投资观点和思想转化为规则化的量化投资策略,审慎地调整量化策略去间接调整组合 持仓,以保证投资理念的可复制性,同时避免情绪波动对组合投资的负面影响｡
