10月29日消息，近期太平福安稳健养老一年持有混合(FOF)Y披露2026年第三季度报，基金规模83.87万元，比2026年第二季度增加16.27%。基金经理李家祺最新投资观点同步出炉。
李家祺表示，后续将在严控回撤的前提下，依托风险平价模型做好多元资产均衡配置，不押注单一资产以应对外部环境不确定性。 宏观经济： 当前全球局势持续紧张，外部宏观环境仍存在较大不确定性，各类资产的运行逻辑受多重外部因素扰动。 资本市场： 2026年三季度各大类资产波动显著，权益市场内部分化明显，沪深300、科创50出现较大幅度回调，中证红利逆势上涨，海外权益、黄金、原油等资产也呈现不同程度的上涨行情。 投资方向： 将继续以风险平价模型确定各类资产配置比例，以波动率为核心监控指标，在权益、债券、黄金与大宗商品等多元资产间维持均衡配置，通过商品、海外资产等品种做对冲，打造高夏普、高卡玛的中低风险产品。 风险提示： 全球局势超预期恶化可能引发大类资产大幅异动，单一资产极端波动或大额集中赎回可能带来基金净值波动、流动性不足等潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准3.23%
数据显示，截至2026年第三季度末，太平福安稳健养老一年持有混合(FOF)Y净值为1.15元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.78%，同期业绩比较基准收益率为-2.45%，跑赢基准3.23%。
李家祺自2025年9月3日担任太平福安稳健养老一年持有混合(FOF)Y基金经理，截止2026年10月29日，任期回报2.66%。
| 表：太平福安稳健养老一年持有混合(FOF)Y业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.78% | -2.45% | 3.23% |
| 近6月 | 1.53% | 0.67% | 0.86% |
| 近1年 | 2.17% | 0.58% | 1.59% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-3-29) | 14.28% | 8.91% | 5.37% |
资料显示，李家祺，美国佐治亚理工学院理学硕士，10年证券从业年限，2016年2月起先后任职于国金证券股份有限公司上海证券自营分公司、上海千象资产管理有限公司、招商财富资产管理有限公司，2020年4月加入太平基金管理有限公司，2025年9月3日起担任太平福安稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理。 刘翀，上海财经大学经济学硕士，18年证券从业年限，2008年7月起先后在光大证券股份有限公司、太平资产管理有限公司、华宝基金管理有限公司、富敦投资管理(上海)有限公司工作，2022年12月加入太平基金管理有限公司，任首席资产配置官兼多元资产投资部组合投资部总经理，2023年11月14日至2026年9月21日担任太平福安稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该养老FOF依托风险平价模型的多元均衡配置策略，在2026年三季度大类资产普遍波动的市场环境下实现了稳健超额收益，契合中低风险养老产品的定位。后续其配置逻辑仍将围绕严控回撤、分散押注展开，投资者需留意全球局势异动、大额集中赎回等潜在风险，结合自身养老投资周期与风险承受能力理性决策。
附公告原文节选：
2026 年三季度各大类资产波动较大:沪深300 指数三季度下跌12.5%,科创50 三季度下跌 30.70%,中证红利指数三季度上涨9.38%,标普500 指数三季度上涨2.03%｡黄金三季度上涨3.74%, 布伦特原油三季度上涨34.17%｡
本基金在运作过程中坚守以风险平价模型来确定各类资产的配置比例,以波动率为核心监控 指标,进行多元资产配置,比如商品､海外资产等进行对冲,力求打造高夏普､高卡玛的中低风 险产品｡
展望未来,外部环境仍有巨大不确定性,在全球局势持续紧张的情况下,本基金将不忘严控 回撤的初心,在权益､债券､黄金与大宗商品等资产上维持风险平价,不押注于单一资产｡
