10月29日消息，近期华夏核心资产混合C披露2026年第三季度报，基金规模2.58亿元，比2026年第二季度降低15.74%。基金经理林晶最新投资观点同步出炉。
林晶表示，全球金融市场波动背景下国内经济结构性分化，将围绕核心资产主线动态调整组合配置以应对市场变化。 宏观经济： 国内经济整体运行平稳，内需消费品及房地产产业链表现相对疲弱，高科技创新产业与出口部门维持较高景气度，同时持续跟踪地产行业在政策引导下的基本面变化。 资本市场： 三季度市场呈现明显再平衡特征，前期涨幅较高的电子通讯板块受外部监管及交易拥挤因素影响出现大幅调整，能源、银行等兼具能源价格上涨红利与防御属性的板块涨幅居前，港股市场中医药生物板块受临床数据向好、海外授权合同落地带动涨幅领先，其余板块走势与A股整体趋同。 投资方向： 后续将继续围绕中国核心资产主线布局，聚焦具备核心竞争优势的行业龙头公司，动态调整组合仓位与行业配置结构，优化持仓性价比。 风险提示： 全球能源价格波动推升通胀压力、美债利率上行、海外监管政策变动等外部因素，以及国内地产复苏不及预期等内部变量，可能引发市场阶段性波动，需警惕相关风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准6.75%
数据显示，截至2026年第三季度末，华夏核心资产混合C净值为0.64元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-13.60%，同期业绩比较基准收益率为-6.85%，跑输基准6.75%。
林晶自2021年1月28日担任华夏核心资产混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-40.54%。
| 表：华夏核心资产混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -13.60% | -6.85% | -6.75% |
| 近6月 | 6.62% | -1.40% | 8.02% |
| 近1年 | -3.95% | -6.46% | 2.51% |
| 近3年 | 10.87% | 20.60% | -9.73% |
| 近5年 | -28.93% | -2.28% | -26.65% |
| 成立以来 (2021-1-28) | -35.54% | -12.48% | -23.06% |
资料显示，林晶，硕士，21年证券从业经验，2005年7月加入华夏基金管理有限公司，历任投资研究部研究员、基金经理助理、总经理助理、副总经理，曾先后担任华夏兴和混合型证券投资基金、华夏研究精选股票型证券投资基金、华夏成长精选6个月定期开放混合型发起式证券投资基金、华夏科技前沿6个月定期开放混合型证券投资基金、华夏时代前沿一年持有期混合型证券投资基金、华夏创业板两年定期开放混合型证券投资基金、华夏创新前沿股票型证券投资基金、华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金等基金的基金经理，2021年1月28日起担任华夏核心资产混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，华夏核心资产混合C2026年三季度规模环比下滑、当期业绩跑输基准，长期任期收益也未达基准表现。基金经理锚定核心资产主线动态调仓，适配当前国内经济结构性分化、市场板块再平衡的行情特征，但后续仍需直面海内外多重潜在波动风险，其持仓优化的实际成效，也有待后续市场行情中进一步验证。
附公告原文节选：
2026 年三季度,能源品价格高企造成通胀压力上升,美元加息预期导致中长期美债利率不断上 行,引发对AI 行业巨大资本开支增长的担忧,加之交易杠杆拥挤,导致全球金融市场发生较大的波 动｡国内经济表现整体平稳,内需消费品和房地产产业链依旧表现较为疲弱,但国内高科技创新产 业和出口部门维持了较高的景气度｡我们也在关注国内地产行业在政策面影响下的基本面变化｡
股票市场在三季度呈现明显的再平衡特征｡前期涨幅较大的电子通讯行业在FCC 限令以及高杠 杆交易拥挤下发生调整,跌幅较大;而受益于能源价格上涨和红利防御属性,能源､银行等涨幅居 前｡港股市场,医药生物受益于披露的临床数据表现较好以及新的海外授权合同,涨幅领先,其余 表现与A 股类似,能源､原材料､金融行业上涨,而恒生科技有一定跌幅｡
本基金遵循基金合同的规定,投资策略围绕中国核心资产展开,重点投资具备核心竞争力的行 业龙头公司｡本季度组合适度降低了仓位,逢高减少了部分电子通讯行业的仓位,继续降低了有色 金属､电力设备行业的配置比例,并继续增加了地产､养殖､食品饮料等行业配置｡
