10月29日消息，近期华夏人工智能ETF联接C披露2026年第三季度报，基金规模20.48亿元，比2026年第二季度降低25.73%。基金经理李俊最新投资观点同步出炉。
李俊表示，2026年三季度国内外宏观环境呈现分化格局，A股市场经历风格剧烈切换，后续将紧密跟踪标的指数做好被动化投资运作。 宏观经济： 海外地缘局势重回边打边谈的僵持状态，美联储重启加息、年内仍有加息空间，国内经济整体平稳运行，外需强内需弱的分化格局进一步固化，政策端明确加大逆周期调节力度，人民币走出独立强势行情。 资本市场： A股市场经历从科技极致抱团到极致再平衡的剧烈切换，前期AI科技主线延续强势后迎来显著回调，资金向医药、红利、周期等低位板块轮动，9月下旬受海外流动性收紧预期带动市场出现更广泛调整。 投资方向： 作为被动指数基金，将继续采取复制指数的投资策略，紧密跟踪中证人工智能主题指数，在做好指数跟踪效果的基础上，平稳应对日常申购赎回运作，力求实现跟踪偏离度和跟踪误差的可控。 风险提示： 本基金为指数型基金，跟踪的人工智能主题板块波动较高，同时需警惕海外流动性超预期收紧、国内内需修复不及预期、地缘局势进一步恶化带来的市场波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.55%
数据显示，截至2026年第三季度末，华夏人工智能ETF联接C净值为1.50元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-24.08%，同期业绩比较基准收益率为-24.63%，跑赢基准0.55%。
李俊自2020年6月16日担任华夏人工智能ETF联接C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报34.20%。
| 表：华夏人工智能ETF联接C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -24.08% | -24.63% | 0.55% |
| 近6月 | 14.86% | 14.48% | 0.38% |
| 近1年 | 7.16% | 6.81% | 0.35% |
| 近3年 | 104.11% | 103.65% | 0.46% |
| 近5年 | 72.04% | 69.27% | 2.77% |
| 成立以来 (2020-6-16) | 49.92% | 68.51% | -18.59% |
资料显示，李俊，硕士，18年证券从业年限，曾任职于北京市金杜律师事务所证券部，2008年12月加入华夏基金管理有限公司，历任数量投资部研究员、基金经理助理，曾先后担任多只公募指数类基金的基金经理，2020年6月16日起担任华夏中证人工智能主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品2026年三季度在AI板块剧烈波动的行情下，实现了小幅跑赢业绩基准的跟踪效果，规模随市场环境出现阶段性收缩。作为被动指数型产品，其后续将继续锚定中证人工智能主题指数开展运作，投资者布局时需充分考量AI板块高波动属性，同步警惕海外流动性、国内内需修复不及预期等关联风险，匹配自身风险承受能力理性决策。
附公告原文节选：
本基金跟踪的标的指数为中证人工智能主题指数,基金业绩比较基准为:中证人工智能主题指 数收益率×95%+人民币活期存款税后利率×5%,中证人工智能主题指数选取为人工智能提供基础 资源､技术以及应用支持的公司中选取代表性公司作为样本股,反映人工智能主题公司的整体表现｡ 本基金通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF(华夏中证人工智能主题交易型开放式指 数证券投资基金),从而实现基金投资目标,基金也可以通过买入中证人工智能主题指数成份股来 跟踪标的指数｡
3 季度,国际方面,地缘叙事从“谈判驱动”再次滑向“边打边谈”的僵持格局｡霍尔木兹海峡通航 再次陷入停滞,布伦特油价反弹｡美联储方面,9 月FOMC 以12 票一致通过加息25 个基点至 3.75%-4.00%,这是2023 年7 月以来首次加息,点阵图中值显示年内还有一次加息｡
国内方面,3 季度整体经济延续平稳运行,但结构上外需强､内需弱的分化格局进一步固化｡ 出口维持高速增长,尤其AI 产业链高景气｡但投资与消费继续走弱,社零数据､固定资产投资､房
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地产投资数据延续弱势｡如之前的分析,内需持续走弱的原因值得深入剖析,如果消费疲软仅仅是 经济周期波动带来的阶段性现象,依靠常规逆周期调节政策便可逐步修复｡但值得警惕的是,本轮 消费低迷持续周期更长,这就要求我们必须突破传统的供需调节思维,将视野扩展至社会预期管理､ 法治根基夯实以及长期发展动能的培育上,包括针对增速换挡与结构性内卷冲击下风险偏好自然收 缩的政策呵护,以及法治化营商环境的持续完善,这关乎市场主体的信心,更是长期主义的压舱石｡ 政策层面,7 月政治局会议将定调从2 季度的“更加积极”调整为“向新向优”,强调“存量增量协同发 力”｡9 月国常会进一步明确“加大宏观政策逆周期调节力度”｡汇率方面,3 季度人民币走出独立强 势行情｡
市场方面,本季度A 股市场经历了从“科技极致抱团”到“极致再平衡”的剧烈切换｡报告期前段 AI 科技主线延续强势,但随后遭遇显著回调｡资金从科技龙头向医药､红利､周期等低位方向轮动, 市场风格走向再平衡｡进入9 月下旬,海外流动性收紧预期引发了更广泛的调整｡
基金投资运作方面,作为被动指数基金,本基金主要采取复制指数的投资策略,报告期内,本 基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购､赎回等工作｡
