10月29日消息，近期招商安盈债券C披露2026年第三季度报，基金规模18.22亿元，比2026年第二季度增加17.89%。基金经理尹晓红最新投资观点同步出炉。
尹晓红表示，国内宏观政策持续发力稳增长，内外多重因素交织下，将以稳健配置思路把握债券与权益市场的结构性机会。 宏观经济： 国内货币政策维持宽松基调，当前投资端表现偏弱、消费端承压，出口韧性相对凸显，后续将持续跟踪财政贴息房地产相关政策的落地效果，海外油价维持高位运行，美联储加息落地后市场对后续加息的预期有所升温，美国长久期国债利率创下新高。 资本市场： 三季度A股板块分化显著，科技板块调整幅度较大，价值板块迎来估值修复，债券市场受经济基本面走弱、资金面持续宽松支撑，利率曲线整体下移，权益市场资金偏好高波动资产，红利板块内部也出现明显收益分化，获取超额收益的难度有所提升。 投资方向： 权益端维持红利与消费类资产的配置比例，重点持有低波动、安全边际充足、前期涨幅有限且基本面支撑扎实的标的，债券端保持合理组合久期，适度降低组合杠杆，进一步提升组合流动性，严控信用风险。 风险提示： 需警惕海外货币政策超预期收紧、国内经济复苏进度不及预期、市场波动幅度放大等潜在风险，投资运作中将持续做好动态风险管控。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.42%
数据显示，截至2026年第三季度末，招商安盈债券C净值为1.18元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为1.21%，同期业绩比较基准收益率为1.63%，跑输基准0.42%。
尹晓红自2021年5月13日担任招商安盈债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报26.08%。
| 表：招商安盈债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 1.21% | 1.63% | -0.42% |
| 近6月 | 0.21% | 0.37% | -0.16% |
| 近1年 | 1.78% | 0.70% | 1.08% |
| 近3年 | 13.74% | 4.84% | 8.90% |
| 近5年 | 20.53% | 7.32% | 13.21% |
| 成立以来 (2021-5-13) | 26.31% | 8.32% | 17.99% |
资料显示，尹晓红，女，硕士，13年证券从业年限，2013年7月加入招商基金管理有限公司，曾任交易部交易员，2015年2月调任招商财富资产管理有限公司任投资经理，2016年4月重回招商基金管理有限公司，曾任高级研究员，历任多只公募基金基金经理，2018年9月22日起担任招商安盈债券型证券投资基金基金经理，现任招商安盈债券型证券投资基金、招商安阳债券型证券投资基金等多只债券型证券投资基金基金经理。 蔡振，男，硕士，12年证券从业年限，2014年7月加入招商基金管理有限公司量化投资部，曾任ETF专员、研究员，主要从事量化投资策略研究，曾任招商安福1年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商盛合灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2021年8月5日起担任招商安盈债券型证券投资基金基金经理，现任招商安阳债券型证券投资基金、招商安盈债券型证券投资基金等多只公募基金基金经理。
整体来看，整体来看，招商安盈债券C三季度规模实现近18%的环比增长，中长期业绩跑赢基准的优势凸显，仅短期季度收益小幅跑输基准。该基金后续将延续稳健配置思路，锚定低波动权益标的与审慎化债券运作逻辑，同时针对性防控内外多重潜在风险，为持有人追求风险收益比更优的长期回报，适配风险偏好偏稳健的固收类投资者配置需求。
附公告原文节选：
报告期内国内货币政策维持宽松,投资数据较差,消费数据承压,出口数据仍然较好｡ 国内出台了财政贴息的房地产政策,后续需观察政策效果｡国外方面油价仍然维持在高位, 美联储加息落地,同时市场对未来加息的预期升温,美国长久期国债利率创新高｡
回顾三季度的资本市场,万得全A 下跌13.33%､恒生指数上涨7.57%｡其中板块分化较 大,科技板块调整较多,价值板块进行了估值修复｡报告期内,股票的操作是维持对红利和 消费的配置比例不变,依旧大约是80%-20%的结构,我们持有的依旧是波动率较低､股价安 全边际较高､前期涨幅较小且有足够基本面支撑的标的｡但由于市场的资金依旧偏好高波资 产,即使是在红利内部也出现明显的波动率分化,我们获取超额收益的难度较大｡债券投资 方面,由于报告期内经济基本面有所走弱,加上资金面持续宽松,利率曲线整体下移｡组合 在报告期内维持组合久期,降低组合杠杆,同时提升组合的流动性｡
