10月29日消息，近期弘毅远方中短债E披露2026年第三季度报，基金规模145.57万元，比2026年第二季度增加42.09%。基金经理伍银最新投资观点同步出炉。
伍银表示，四季度国内经济有望边际企稳，债市延续震荡偏强格局，中短端品种与超长债均具备配置及交易价值。 宏观经济： 四季度国内经济大概率平稳运行，偏弱态势有望边际企稳，后续核心看点在于政策性金融工具、结构性货币政策及财政资金能否有效转化为信用扩张和实物工作量。 资本市场： 四季度债市将延续震荡偏强格局，资金面预期整体平稳，当前市场对海外高利率环境的扰动已基本脱敏，年底前配置需求将形成底层支撑。 投资方向： 组合将以票息策略和中短久期策略为主，灵活把握资金波动节奏控制回撤、提升收益，若后续实质性货币宽松政策落地，中短端品种利率下行空间有望进一步打开；同时对超长端品种保持区间动态思维，通过波段交易获取资本利得增厚收益。 风险提示： 需警惕单一投资者大额赎回引发的基金净值异常波动、赎回申请延期办理、投资策略难以落地甚至基金运作发生重大变更的潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.03%
数据显示，截至2026年第三季度末，弘毅远方中短债E净值为1.05元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.45%，同期业绩比较基准收益率为0.42%，跑赢基准0.03%。
伍银自2024年1月3日担任弘毅远方中短债E基金经理，截止2026年10月29日，任期回报5.01%。
| 表：弘毅远方中短债E业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.45% | 0.42% | 0.03% |
| 近6月 | 1.08% | 1.01% | 0.07% |
| 近1年 | 2.49% | 2.28% | 0.21% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-1-3) | 4.81% | 7.28% | -2.47% |
资料显示，伍银，上海财经大学金融硕士，13年证券从业年限，历任永诚财产保险股份有限公司固定收益研究员、永诚保险资产管理有限公司固定收益投资经理，2023年8月加入弘毅远方基金管理有限公司，2023年9月5日起担任弘毅远方中短债债券型证券投资基金基金经理，同时兼任弘毅远方久盈混合型证券投资基金、弘毅远方恒瑞混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，弘毅远方中短债E三季度规模环比显著提升，阶段业绩小幅跑赢基准，基金经理基于四季度经济边际企稳的判断，明确了票息+中短久期为主、兼顾超长债波段交易的配置思路。不过该产品当前规模偏小，需警惕大额赎回引发的运作风险，投资者可结合自身流动性需求与风险偏好理性评估配置价值。
附公告原文节选：
2026 年三季度,国内经济动能延续放缓,表现为外需强内需弱的结构性分化｡出 口维持高景气,叠加高技术产业快速发展,支撑工业生产韧性;国内需求持续承压,房 地产投资继续探底拖累固定资产投资,社零增速创年内新低,消费动能不足;通胀形势 仍旧表现为上游热下游冷的状态,CPI 温和且低于预期,PPI 在海外局势影响下冲高后 回落,GDP 平减指数相对稳定,但CPI-PPI 缺口扩大｡三季度国内债市整体呈现震荡 走强态势,主要受基本面进一步走弱､政策节奏偏缓､股市调整､降息预期等因素影响｡ 7 月初至8 月中旬,股市调整､基本面及金融数据不及预期等因素提振债市做多情绪, 叠加资金面整体宽松推动利差压缩行情演绎;8 月下旬附近,机构止盈情绪､地产新政 及权益市场行情转暖,10 年期国债收益率小幅调整至1.7%左右;9 月,美伊冲突再起 叠加持续转弱的基本面数据对债市形成利好,但9 月中旬资金面转紧等因素也形成阶段 性扰动,债券收益率低位震荡,国内债市对美联储加息预期升温､海外高利率环境持续 基本脱敏｡截至9 月30 日,10 年期国债活跃券收益率在1.68%附近,30 年期国债活跃 券收益率在2.12%附近｡
报告期内,本基金组合合理评估品种利差､曲线形态及久期弹性,通过精细化管理 来增厚收益,当季度以流动性较好的中短久期品种为主,同时灵活捕捉长久期债券品种 的交易机会,对超长端品种整体以波段交易策略为主｡年中时我们预判“三季度债市整体 仍是震荡偏强格局,主要是基于资金面平稳且货币政策宽松有想象空间及基本面边际走 弱的预判”,整体债市走势与预判接近｡组合操作上是根据资金面波动及债市资金流向, 紧盯中短品种的胜率及赔率做调仓,同时长端及超长端在较舒适的位置抓取资本利得,
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灵活调整持仓品种及久期来应对市场波动｡综合来看,三季度组合业绩跑赢业绩基准, 且较小的产品回撤有助于提升投资者持有体验｡
展望后市,四季度经济大概率平稳运行,偏弱态势有望边际企稳,关键在于政策性 金融工具､结构性货币政策及财政资金能否有效转化为信用扩张和实物工作量｡预计四 季度债债市将延续震荡偏强格局,在资金面预期较平稳背景下中短端品种相对波动更 小,中短端能贡献相对稳定的票息,并且今年央行实质性货币宽松政策仍未落地,若四 季度落地则中短端品种利率的下行空间有望进一步打开;此外,在当前基本面偏弱且年 底前配置需求支撑的底层环境背景下,预计超长债也具有较好的交易机会｡策略上,组 合将整体以票息策略和中短久期策略为主,灵活把握资金波动节奏来控制回撤的同时提 升收益,超长端保持区间动态思维,参与波段交易获取资本利得增厚收益｡
