10月29日消息，近期大成债券C披露2026年第三季度报，基金规模9462.79万元，比2026年第二季度降低6.24%。基金经理王立最新投资观点同步出炉。
王立表示，国内经济修复节奏偏缓叠加流动性合理充裕的背景下，将以严格风控为前提灵活调整资产配置，力争获取匹配产品风险特征的稳健收益。 宏观经济： 后续国内工业生产将保持相对稳健态势，消费与投资需求修复节奏仍偏慢，外需韧性延续但内需偏弱的格局仍将持续，货币政策维持适度宽松基调。 资本市场： 债市在流动性支撑下具备运行基础，收益率曲线整体趋于平坦，信用债收益率有望随市场环境下行、信用利差持续收窄；权益市场波动仍存，转债市场估值修复空间有限，整体表现或弱于正股。 投资方向： 纯债板块将把握长久期债券的投资机会，持续优化信用债持仓结构，转债板块将进一步规避高价高估值标的，严控权益类资产的持仓占比与波动风险。 风险提示： 需警惕内需修复不及预期引发的市场波动、信用债违约事件冲击债市走势，以及权益市场回调带动转债估值压缩的潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准1.12%
数据显示，截至2026年第三季度末，大成债券C净值为1.12元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-0.51%，同期业绩比较基准收益率为0.61%，跑输基准1.12%。
王立自2009年5月23日担任大成债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报143.00%。
| 表：大成债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -0.51% | 0.61% | -1.12% |
| 近6月 | 0.59% | 1.78% | -1.19% |
| 近1年 | 2.24% | 2.95% | -0.71% |
| 近3年 | 9.16% | 12.85% | -3.69% |
| 近5年 | 11.58% | 22.15% | -10.57% |
| 成立以来 (2006-4-24) | 255.21% | 137.25% | 117.96% |
资料显示，王立，24年证券从业年限，任职于大成基金管理有限公司，先后任固定收益总部总监助理、副总监、总监、社保及养老投资管理部总监、首席固定收益投资官，2009年5月23日起担任大成债券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，大成债券C在2026年三季度结合偏弱的内需环境与充裕流动性制定了偏稳健的固收类配置策略，虽短期季度业绩阶段性跑输基准，但长期成立以来仍实现显著超额收益。对投资者而言，需结合该基金严控权益类波动的定位，同步关注内需修复不及预期、信用事件等潜在风险，匹配自身低风险偏好做配置决策。
附公告原文节选：
2026 年三季度,国内经济表现为工业生产相对稳健､消费和投资需求修复偏慢｡外需韧性仍 在,但内需偏弱继续制约经济修复｡货币政策维持适度宽松,市场机构配置行为与外部环境变化 叠加,对债市收益率运行产生影响｡
债券市场方面,7—8 月投资和消费增速继续回落且低于预期,出口保持较高增速｡政策宽松 信号推动收益率下行,8 月中上旬10 年期国债收益率一度降至1.66%,30 年期国债收益率下行至
2.15%附近;此后,止盈情绪升温､财政发力预期回升,债市有所调整｡9 月,在国内流动性合理 充裕的支撑下,债券市场整体走强,超长债收益率突破前低｡全季看,债券收益率曲线趋于平坦, 信用债收益率跟随下行,信用利差普遍收窄｡
权益市场方面,三季度波动加大,主要指数下跌,市场风格分化,价值板块有所修复,前期 强势的科技成长板块,尤其是电子､通信等方向,经历了较大幅度的回调｡市场风险偏好回落, 资金配置进一步向纯债倾斜｡三季度转债市场先稳后跌,7 月在债底保护下相对抗跌,但估值被 动抬升;9 月正股走弱叠加估值压缩,中证转债指数创年内新低,全季表现弱于正股｡
本基金秉持严格风控原则,积极主动管理组合,灵活调整大类资产配置｡纯债部分,三季度 组合对债市观点转为偏乐观,参与长久期债券投资机会并持续优化信用债持仓｡组合转债部分进 行了较大幅度的减仓,尤其对高价高估值标的保持警惕,但在整体转债下跌行情中,转债持仓仍 对组合净值造成负面影响｡
非常感谢持有人的信任和支持,我们将继续按照本基金合同的要求,严格控制投资风险,积 极进行资产配置,挖掘投资机会,力争获得与基金风险特征一致的收益回报｡
