10月29日消息，近期华夏安泰对冲策略3个月定开混合披露2026年第三季度报，基金规模1.96亿元，比2026年第二季度降低16.14%。基金经理孙蒙最新投资观点同步出炉。
孙蒙表示，当前将依托量化多因子策略辅以衍生品对冲工具，在复杂内外环境下力争为投资者获取长期稳健的绝对收益。 宏观经济： 国际地缘政治冲突持续升级，能源及大宗商品价格波动加剧，全球去通胀进程放缓，美联储政策转向鹰派，国内宏观政策持续发力提效、加大逆周期调节力度，经济顶住多重压力保持总体平稳、向新向优的发展态势。 资本市场： A股三季度呈现先抑后扬的走势，7月为主要回调阶段，8、9月逐步进入震荡修复区间，市场风格出现明显高低切换，低估值、反转类因子表现占优，前期拥挤的高成长赛道出现明显回撤，量化策略整体运行表现正常。 投资方向： 后续将继续以多因子量化投资策略为核心开展股票配置，通过股指期货动态对冲市场系统性风险，同时积极把握科创板、创业板新股申购的确定性收益机会，进一步增厚组合收益。 风险提示： 需警惕地缘政治冲突超预期演化、海外货币政策大幅收紧、国内宏观经济复苏不及预期等因素带来的市场波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.66%
数据显示，截至2026年第三季度末，华夏安泰对冲策略3个月定开混合净值为1.26元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为2.54%，同期业绩比较基准收益率为0.88%，跑赢基准1.66%。
孙蒙自2020年6月5日担任华夏安泰对冲策略3个月定开混合基金经理，截止2026年10月29日，任期回报24.61%。
| 表：华夏安泰对冲策略3个月定开混合业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 2.54% | 0.88% | 1.66% |
| 近6月 | 2.80% | 1.75% | 1.05% |
| 近1年 | 4.68% | 3.50% | 1.18% |
| 近3年 | 6.19% | 10.50% | -4.31% |
| 近5年 | 17.54% | 17.50% | 0.04% |
| 成立以来 (2020-6-5) | 26.45% | 22.13% | 4.32% |
资料显示，孙蒙，硕士，12年证券从业年限，曾任中信建投证券股份有限公司研究员、投资经理等，2017年7月加入华夏基金管理有限公司，历任数量投资部研究员、基金经理助理、华夏创业板指数增强型证券投资基金基金经理（2023年9月18日至2026年5月21日期间）等，现任本基金的基金经理、投委会成员，2020年6月5日起担任华夏安泰对冲策略3个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，华夏安泰对冲策略3个月定开混合2026年三季度依托适配当期市场风格的量化策略实现了稳健的超额收益，后续仍将以多因子叠加衍生品对冲的思路锚定绝对收益目标。对投资者而言，该产品适配追求低波动稳健回报的配置需求，但也需留意地缘冲突、海外货币政策变动等潜在扰动因素，结合自身风险偏好理性参与定开产品投资。
附公告原文节选：
3 季度,国际地缘政治冲突持续升级,能源及大宗商品价格剧烈波动,全球产业链供应链承压, 去通胀进程放缓｡美联储9 月加息25 个基点,政策转向鹰派,美元指数突破100,10 年期美债收益 率升至5%附近｡国内方面,部分地区洪涝､台风､地质灾害多发,防灾减灾救灾压力上升;中央政 治局会议要求宏观政策“发力提效”､加大逆周期调节,更加积极有为的宏观政策持续发力｡我国 经济顶住压力,保持总体平稳､向新向优发展态势｡
市场方面,A 股主要指数全面下跌,科创､创业板块跌幅较深,沪深300 指数相对抗跌｡本轮 回调的主跌段集中在7 月,进入8､9 月,市场转为震荡修复并出现明显的“高低切换”｡风格方面, 超涨后的均值回归主导了3 季度的结构,前期最拥挤的科技赛道回撤最深,防御与低估方向则录得 正收益｡市场风格方面,低估值､反转等因子表现较好,高成长､动量等因子表现较差,期间量化 策略表现正常｡
基金投资运作方面,股票端以多因子量化投资策略为主,对冲端通过股指期货对冲市场风险, 力争获取绝对收益表现｡我们在依据量化模型进行股票投资决策之外,还积极参与了科创板､创业 板新股申购,获取较为确定性的收益增厚机会｡
