10月29日消息，近期渤海汇金汇享益利率债A披露2026年第三季度报，基金规模12.44亿元，比2026年第二季度增加0.67%。基金经理高延龙最新投资观点同步出炉。
高延龙表示，三季度债市表现超预期，后续将结合市场变化灵活调整利率债投资布局以把握收益机会。 宏观经济： 当前经济基本面整体偏弱，通胀、PMI等核心经济数据表现不及预期，政策端托底调控持续推进，为债市运行提供了基础支撑。 资本市场： 三季度债市日历效应弱化，整体走势强于预期，超长债收益率下行幅度显著，收益率曲线以压平为主，行情在资金面、政策预期、交易情绪等多重因素交织下呈现震荡反复的特征。 投资方向： 后续将继续以利率债投资交易为核心，动态调整组合久期水平，重点把握超长债相关交易机会，保持组合操作灵活度，维持适度杠杆水平，力争实现稳健收益。 风险提示： 需警惕资金价格超预期波动、海外债市调整传导、大额赎回引发的净值波动及流动性冲击等潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.34%
数据显示，截至2026年第三季度末，渤海汇金汇享益利率债A净值为1.06元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.68%，同期业绩比较基准收益率为0.34%，跑赢基准0.34%。
高延龙自2024年1月24日担任渤海汇金汇享益利率债A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报9.18%。
| 表：渤海汇金汇享益利率债A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.68% | 0.34% | 0.34% |
| 近6月 | 1.62% | 0.91% | 0.71% |
| 近1年 | 2.83% | 1.26% | 1.57% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-1-24) | 8.62% | 4.28% | 4.34% |
资料显示，高延龙，6年证券从业年限，任职于渤海汇金证券资产管理有限公司公募投资部，2023年4月任公募固收部信用投资团队基金经理，2020年6月起任渤海汇金汇增利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2020年8月至2022年1月任汇添金货币市场基金基金经理，2020年11月起担任渤海汇金汇裕87个月定开基金基金经理，2021年8月至2024年11月任渤海汇金兴荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2022年6月起任渤海汇金兴宸一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2024年1月24日起担任渤海汇金汇享益利率债债券型证券投资基金基金经理，2025年4月起任渤海汇金1个月持有期债券型发起式证券投资基金基金经理。 李杨，中国国籍，天津财经大学经济学学士，具有基金从业资格，9年证券从业年限，2011年10月到2014年4月在包商银行股份有限公司任债券交易员，2014年5月到2016年8月在天津银行股份有限公司任债券交易员，2016年9月至今在渤海汇金证券资产管理有限公司任基金经理，2017年12月至2022年1月任渤海汇金汇增利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2017年12月至2023年6月担任渤海汇金汇添益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2018年2月至2022年12月担任渤海汇金睿选混合基金基金经理，2020年11月起担任渤海汇金汇裕87个月定开基金基金经理，2021年8月至2024年9月任渤海汇金兴荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2022年6月起任渤海汇金兴宸一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2023年2月起任渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2024年1月29日起担任渤海汇金汇享益利率债债券型证券投资基金基金经理，2025年4月起担任渤海汇金1个月持有期债券型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，渤海汇金汇享益利率债A依托当前偏弱的经济基本面支撑，三季度业绩持续跑赢基准，基金经理团队凭借丰富的固收从业经验，后续将围绕利率债核心灵活调整久期、把握超长债交易机会，在维持适度杠杆的前提下追求稳健收益。投资者布局该类产品时，也需同步留意资金面波动、海外传导等潜在风险，匹配自身流动性需求理性配置。
附公告原文节选：
三季度,债市日历效应显著弱化,整体表现强于预期,尤其超长债收益率下行幅度较大,收益 率曲线以压平为主,其中10 年和30 年国债分别下行5bp 和14bp,3 年､5 年和10 年国开债下行幅 度均为2bp,1 年国开和1 年AAA 同业存单分别上行3bp 和1bp｡
逐月来看,7 月份,央行公开市场操作放量旨在呵护三季度债券发行高峰,但供给压力之下, 隔夜资金价格全月基本维持在1.4%上方,导致中上旬债市保持震荡格局;进入下旬,30 年国债强势 突破震荡区间并走出独立行情,市场对压利差交易逐渐加码,一方面系对权益风偏回落的补充确认, 另一方面对政治局会议展开博弈,叠加PMI 数据偏弱预期,超长债行情进入强多阶段,而10 年内品 种则仍受制于资金,尚难打开下行空间｡8 月份,随着政治局会议落地以及PMI 数据淡季遇冷,市 场对后续货币政策再度打开预期升温,促使超长债利差压缩交易延续;同时通胀及经济数据疲弱, 助推十债亦在中旬顺利突破1.7%整数关口,随后又在摊余债基重启申报及公积金投资范围拓展推动 下,10 年和30 年最低下至1.67%和2.12%｡不过进入下旬,受到高位资金价格及央行节奏调控影响, 止盈盘带动收益率开启反弹,至月底长债回调幅度普遍在3-5bp 不等｡近年9 月份存在较强日历效 应,即收益率以上行为主,但月初资金宽松及注资国债发行预期升温,收益率震荡回落,长债再度 逼近前期低点;随后受到有关MPA 指标考核及海外债市遭遇抛售等因素影响,收益率小幅回调,但 同时反应承接盘力度较强｡进入中下旬,在数据疲弱､政策放松预期及央行加大各期限OMO 资金投 放推动下,收益率再度下破震荡区间,且受到未来供给退坡及四季度行情抢跑配合,超长债利率加 速回落并创年内新低至2.07%｡月末,随着结构性货币政策及地产一揽子托底政策落地,获利盘抛 压较大,收益率回调幅度略超预期｡
报告期内基金以利率债投资交易为主,组合久期中枢较二季度进一步提升,交易仓位主要集中 在超长债,并继续保持较高灵活度,杠杆水平保持适度｡
