10月29日消息，近期渤海汇金2个月滚动持有债券发起A披露2026年第三季度报，基金规模7920.26万元，比2026年第二季度降低5.69%。基金经理张旭东最新投资观点同步出炉。
张旭东表示，三季度国内债市整体顺风运行，后续将在严控回撤的前提下挖掘高性价比资产，为持有人实现稳健收益。 宏观经济： 后续将持续跟踪国内宏观经济走势、政策动向以及资金面变化，灵活调整组合应对市场波动。 资本市场： 债市收益率整体下行、信用利差普遍收窄的行情有望延续，同时需警惕阶段性止盈回调带来的短期波动。 投资方向： 继续以中高等级中短久期信用债为核心配置标的，严控久期与杠杆水平，同时通过利率债波段交易增厚组合收益。 风险提示： 本基金为债券型基金，仍可能面临利率波动、信用违约、大额赎回等风险，基金过往业绩不代表未来表现，投资者需仔细阅读基金招募说明书谨慎决策。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.03%
数据显示，截至2026年第三季度末，渤海汇金2个月滚动持有债券发起A净值为1.07元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.41%，同期业绩比较基准收益率为0.44%，跑输基准0.03%。
张旭东自2024年6月18日担任渤海汇金2个月滚动持有债券发起A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报6.75%。
| 表：渤海汇金2个月滚动持有债券发起A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.41% | 0.44% | -0.03% |
| 近6月 | 1.23% | 1.01% | 0.22% |
| 近1年 | 2.84% | 1.43% | 1.41% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-6-18) | 6.58% | 2.75% | 3.83% |
资料显示，张旭东，北京航空航天大学硕士，具有基金从业资格，曾任职于中航证券有限公司资产管理分公司、齐鲁证券有限公司北京证券资产管理分公司、方正证券股份有限公司北京证券资产管理分公司，2021年4月加入渤海汇金证券资产管理有限公司后历任公募固收部信用投资团队负责人兼固收投资总监等职，现任公募固收部信用投资团队负责人兼固收投资总监，暂代利率投资团队负责人、固收增强投资团队负责人，2022年11月起担任渤海汇金30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金经理，2023年1月起担任渤海汇金汇添益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2024年6月18日起担任渤海汇金2个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金经理，2024年9月起担任渤海汇金兴荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2026年6月起担任渤海汇金鑫享债券型发起式证券投资基金基金经理。 张殷鹏，对外经济贸易大学经济学硕士，具有基金从业资格，曾任职于中诚信国际信用评级有限公司、和泰人寿保险股份有限公司，证券从业年限6年，2020年5月加入渤海汇金证券资产管理有限公司，现任公募固收部信用投资团队基金经理，2024年11月7日起担任渤海汇金兴荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金2个月滚动持有债券型发起式证券投资基金、渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品三季度虽单季小幅跑输业绩基准，但中长期维度收益表现优于基准，基金经理团队固收投研履历完备，后续将围绕中高等级中短久期信用债核心配置，兼顾波段收益增厚，同时严控久期、杠杆水平应对潜在波动。对投资者而言，需结合自身风险偏好，充分认知债基潜在波动风险后理性决策。
附公告原文节选：
三季度,国内债券市场整体呈现“长端收益率连创年内新低､信用利差普遍收窄”的运行特征, 收益率曲线趋于平坦化｡
具体来看,7 月市场呈现区间震荡行情,市场整体围绕资金面与政策预期呈现区间震荡格局, 跨季后资金面边际转松,短端品种率先获得支撑,短端信用利差被动压缩,理财机构在债基申购力 度放缓的背景下,加大短端信用债配置力度,下旬政治局会议释放宽松信号,做多情绪快速发酵, 长端收益率突破前期震荡区间,打开下行通道｡8 月长端开始走强,中上旬长端利率债延续7 月下 旬的强势表现,做多行情进一步深化,10 年期国债收益率来到1.70%下方,超长端品种表现尤为亮 眼,带动全市场期限利差持续收窄,下旬前期获利盘止盈情绪升温,叠加出口数据展现韧性､输入 性通胀预期小幅抬头,债市出现阶段性回调,收益率从年内低点小幅反弹,而信用债8 月表现强势, 特别是5 年期信用债在摊余债基获批影响下快速走强｡9 月市场继续强势,其中,上旬债市围绕10 年期国债收益率1.68%关口展开多空拉锯,市场情绪在止盈压力与宽松预期之间反复切换;中下旬 央行跨季给予资金面呵护,叠加市场预期四季度资产荒延续,开启抢配行情,超长期国债表现抢眼, 月底政策出台,市场出现止盈情绪,利率债出现回调,而9 月信用债行情持续,即使是月末收益率 依然呈现小幅下行走势｡
整体来看,三季度债市整体顺风,过往年份的调整并未出现,超长期国债表现亮眼,信用债配 置力量强,收益率稳定下行,信用利差普遍收窄｡
报告期内,本基金以中高等级信用债券作为主要投资标的,且主要投资中短久期信用债,严格 控制回撤,注重提升客户体验,操作上注重久期和杠杆控制,继续加强利差研究,专注于挖掘高性 价比资产;同时,继续通过利率债波段交易增厚收益｡报告期内,本基金净值回撤较低,实现了稳 健增长｡
