10月29日消息，近期华泰紫金中证半导体产业指数型发起A披露2026年第三季度报，基金规模8972.70万元，比2026年第二季度降低24.39%。基金经理毛甜最新投资观点同步出炉。
毛甜表示，2026年三季度国内经济平稳修复但供需结构分化，叠加多重外部扰动，半导体板块出现基本面向好与股价大幅下跌的背离行情。 宏观经济： 国内宏观经济整体处于平稳修复通道，但呈现出供给端偏强、需求端偏弱的特征，内部行业发展分化态势较为明显。 资本市场： 受海外AI叙事热度回落、美联储加息预期升温、地缘冲突叠加科技抱团瓦解等多重因素共振冲击，权益市场三季度出现深度调整，科技成长板块回撤幅度居前，市场风格剧烈切换，资金普遍转向防御属性板块，半导体板块出现行业高景气与股价大幅下跌的明显背离。 投资方向： 后续将继续严格恪守指数化投资定位，以紧密跟踪中证半导体产业指数为核心目标，依托指数复制与数量化技术，严控跟踪偏离度与跟踪误差，尽可能降低交易冲击成本，贴合标的指数的收益表现。 风险提示： 海外货币政策变动、地缘冲突升级、半导体行业景气度不及预期等因素，可能引发板块大幅波动，指数跟踪效果也可能受市场异动影响出现偏差。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.90%
数据显示，截至2026年第三季度末，华泰紫金中证半导体产业指数型发起A净值为3.20元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-29.31%，同期业绩比较基准收益率为-31.21%，跑赢基准1.90%。
毛甜自2024年7月17日担任华泰紫金中证半导体产业指数型发起A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报158.53%。
| 表：华泰紫金中证半导体产业指数型发起A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -29.31% | -31.21% | 1.90% |
| 近6月 | 54.83% | 50.16% | 4.67% |
| 近1年 | 55.50% | 48.74% | 6.76% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-7-17) | 219.78% | 207.00% | 12.78% |
资料显示，毛甜，武汉大学金融工程学士、硕士，2010年起从事证券投资研究相关工作，历任国信证券经济研究所金融工程部助理分析师，光大富尊投资有限公司研究员、投资经理，2017年7月加入华泰证券(上海)资产管理有限公司，现任公司基金经理，2024年7月17日起担任华泰紫金中证半导体产业指数型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品2026年三季度虽受多重内外因素冲击随半导体板块大幅回撤，但各周期维度均实现对业绩基准的超额收益，贴合指数化投资定位。后续其将继续以紧密跟踪中证半导体产业指数为核心，严控跟踪误差与交易成本。对投资者而言，需留意海外货币政策变动、地缘冲突、行业景气度不及预期等潜在风险，理性看待半导体板块高波动属性，结合自身风险承受能力布局相关指数产品。
附公告原文节选：
2026 年三季度,中国宏观经济平稳修复,但依然"供强需弱"､内部分化明显, 受海外AI 叙事转弱､美联储加息预期､地缘冲突等多重因素影响,叠加科技抱 团瓦解的冲击,权益市场三季度深度调整,科技成长板块回撤最深,风格剧烈切 换,资金转向防御｡AI 驱动半导体全产业链高景气,三季度半导体行业景气上 行周期延续(销售爆发式增长､稼动率满载､涨价潮全面扩散､设备订单高增), 但受内部外因素共振影响,三季度半导体板块经历了基本面向好与股价大幅下跌 的剧烈背离｡截至本报告期末,半导体(申万)指数下跌35.84%,中证半导体
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产业指数下跌32.74%｡在操作上,为实现对业绩基准的紧密跟踪,本着勤勉尽 责的态度,本基金严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,以控制基金 相对于目标指数的跟踪偏离为投资目标,应用指数复制和数量化技术降低冲击成 本和减少跟踪误差｡
