10月29日消息，近期中银证券中证同业存单AAA指数7天持有期披露2026年第三季度报，基金规模5.28亿元，比2026年第二季度降低11.82%。基金经理吕文晔最新投资观点同步出炉。
吕文晔表示，三季度债券市场收益率整体震荡下行，后续将在严控风险的前提下维持稳健操作思路，为投资者争取合理稳健回报。 宏观经济： 国内政策端加大逆周期调节力度，实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，后续相关政策效应将持续释放，为实体经济运行提供有力支撑。 资本市场： 债市前期受宽松政策预期推动收益率持续下行，季末受稳增长政策组合拳落地影响小幅冲高回落，后续市场将在政策面和基本面的共同作用下维持平稳运行态势。 投资方向： 将延续稳健操作思路，在保持组合充足流动性、尽力降低组合波动风险的基础上，紧密跟踪中证同业存单AAA指数，力争实现组合净值稳步增长。 风险提示： 需关注宏观政策超预期调整、市场流动性波动等可能对同业存单市场运行产生影响的潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.13%
数据显示，截至2026年第三季度末，中银证券中证同业存单AAA指数7天持有期净值为1.05元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.23%，同期业绩比较基准收益率为0.36%，跑输基准0.13%。
吕文晔自2023年9月19日担任中银证券中证同业存单AAA指数7天持有期基金经理，截止2026年10月29日，任期回报4.65%。
| 表：中银证券中证同业存单AAA指数7天持有期业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.23% | 0.36% | -0.13% |
| 近6月 | 0.48% | 0.72% | -0.24% |
| 近1年 | 1.11% | 1.55% | -0.44% |
| 近3年 | 4.49% | 5.85% | -1.36% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-9-19) | 4.57% | 5.89% | -1.32% |
资料显示，吕文晔，硕士研究生，中国国籍，已取得证券、基金从业资格，拥有10年证券从业相关经验，2006年4月起先后任职于汇丰银行、德勤华永会计师事务所、德勤咨询(上海)、平安资产管理有限公司、浙商基金管理有限公司，2017年11月加入中银国际证券股份有限公司，历任多只债券型证券投资基金基金经理，现任多只公募基金产品基金经理，2023年9月19日起担任中银证券中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，这只同业存单指数基金三季度规模出现阶段性下滑，业绩阶段性跑输基准，后续将在政策与基本面共同作用的债市环境下，延续稳健跟踪指数的操作思路。对投资者而言，该类产品仍属低波动现金管理类工具，布局时需同步关注宏观政策超预期调整、市场流动性波动等潜在风险，匹配自身短期闲钱的流动性管理需求。
附公告原文节选：
三季度债券市场整体呈现收益率震荡下行的态势｡7 月国内外权益市场特别是以科技股为代 表的成长股出现较大幅度波动,政策方面月底的政治局会议强调加大逆周期调节,实施更加积极 的财政政策和适度宽松的货币政策,受此影响债市多头情绪不断释放,30 年期国债领涨市场,各 期限收益率加速下行,10 年期国债收益率下探至1.70%｡进入9 月后中上旬债市围绕10 年期国债 1.68%附近窄幅震荡,下旬随着公积金降息预期发酵､央行超额续作MLF 呵护跨季资金,10 年期 国债收益率一度下行至1.66%左右｡月末三部委发布房贷贴息､PSL 降息等政策组合拳落地,债市 冲高回落,季末最终10 年国债收益率收于1.67%附近｡
本基金报告期内延续稳健的操作思路,在保持组合的流动性､尽力减小组合波动风险的基础 上,力争实现组合净值稳步增长,为投资人实现合理的收益回报｡
