10月29日消息，近期国都创新驱动披露2026年第三季度报，基金规模677.55万元，比2026年第二季度降低32.41%。基金经理王义最新投资观点同步出炉。
王义表示，四季度国内稳增长扩内需政策将协同发力，叠加产业升级基本面支撑，A股市场具备结构性投资机遇。 宏观经济： 国内稳增长、扩内需的政策基调将保持稳定，四季度逆周期调节政策有望加快落地见效，货币与财政政策协同发力，市场流动性维持合理充裕水平，经济复苏虽面临外部不确定性与内部结构调整双重压力，但政策托底支撑明确。 资本市场： 强政策预期与充裕流动性形成有力支撑，叠加产业升级带来的中期基本面改善，对四季度A股市场表现保持谨慎乐观态度。 投资方向： 在中国核心资产重新定价与新质生产力快速发展的双重驱动下，科技板块仍具备配置价值，半导体、AI硬件、储能、人形机器人、固态电池等细分方向将作为重点关注领域，后续将根据市场变化适时调整组合风险敞口，提升组合韧性。 风险提示： 需重点跟踪三季报业绩兑现节奏与海外利率走势，警惕部分成长板块估值透支与交易拥挤度上升带来的波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准23.04%
数据显示，截至2026年第三季度末，国都创新驱动净值为0.62元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-33.01%，同期业绩比较基准收益率为-9.97%，跑输基准23.04%。
王义自2025年1月10日担任国都创新驱动基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-3.55%。
| 表：国都创新驱动业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -33.01% | -9.97% | -23.04% |
| 近6月 | -14.93% | -1.33% | -13.60% |
| 近1年 | -22.18% | -4.50% | -17.68% |
| 近3年 | -27.03% | 16.27% | -43.30% |
| 近5年 | -61.57% | -6.05% | -55.52% |
| 成立以来 (2015-12-28) | -35.44% | 16.24% | -51.68% |
资料显示，王义，7年证券从业年限，历任国都证券股份有限公司研究所医药行业研究员、国都证券股份有限公司基金管理部研究员、公募证券投资基金管理业务投资决策委员会成员，现任国都证券股份有限公司基金管理部基金经理、公募证券投资基金管理业务投资决策委员会主席，2025年1月10日起担任国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。杨思远，12年证券从业年限，历任信达证券资产管理事业部投资主办人，光大金控(上海)投资管理有限公司固定收益部投资经理，横琴人寿保险有限公司资产管理事业部投资经理，国都证券股份有限公司资产管理总部投资经理、基金管理部研究员，现任国都证券股份有限公司基金管理部基金经理、公募证券投资基金管理业务投资决策委员会成员，2026年1月28日起担任国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，国都创新驱动当前规模大幅缩水，各阶段业绩持续跑输基准，产品净值表现承压。基金经理基于四季度政策与产业逻辑，锚定科技成长细分赛道布局，同时提示了业绩兑现、海外利率及交易拥挤度等潜在风险。对投资者而言，需结合该基金历史业绩表现、后续调仓落地情况及自身风险承受能力，理性评估其配置价值。
附公告原文节选：
2026 年三季度,国内经济方面,内需修复依然偏缓,生产与出口保持韧性,景气分化延续｡ 政策端持续推进扩大内需战略,并于9 月末明显加大逆周期调节力度,更加积极的财政政策与适 度宽松的货币政策协同发力,为经济企稳与产业升级提供坚实支撑｡
外部环境方面,报告期内美联储货币政策成为影响全球风险偏好的重要变量｡9 月16 日美联 储宣布加息25 个基点,十年期美债收益率一度升破5.1%,对全球风险资产估值形成持续压制｡ 地缘方面,7､8 月美伊冲突态势再度升级,9 月中旬国际油价一度反弹至每桶109 美元上方的季 度高点,月末回落至100 美元下方｡同时,全球通胀黏性与主要央行政策走向仍存变数,宏观环 境存在一定不确定性｡
报告期内,A 股宽基指数普遍大幅收跌,沪深300 指数､深证成指､创业板指季度跌幅分别 为12.49%､20.47%和27.80%,价值风格阶段性占优｡行业层面,煤炭､银行､电力等资源与红利 方向相对抗跌;电子､通信等前期强势板块因海外利率上行与交易拥挤而深度回调;食品饮料等 消费板块延续弱势,板块间收益分化较二季度有所收敛,市场风险偏好显著回落｡运作层面,考 虑到海外利率上行环境下部分科技板块交易拥挤度偏高､短期估值波动风险加大,本产品在报告
期内降低了科技方向的配置仓位,并增配能源资源相关标的以对冲外部不确定性｡但从实际运行 效果看,上述操作不尽如人意:减仓未能有效规避科技板块调整的主要跌幅,能源资源方向的对 冲效果亦不及预期,组合遭遇较大回撤｡我们对此进行了认真复盘与深刻反思,后续将更加注重 回撤控制,力争改善组合表现｡
展望后市,国内宏观政策稳增长､扩内需的基调预计保持稳定,逆周期政策有望在四季度加 快落地见效,货币与财政政策仍将协同发力,市场流动性维持合理充裕水平｡尽管经济复苏仍面 临外部不确定性与内部结构调整的双重压力,但强政策预期与相对充裕流动性形成有力支撑,叠 加产业升级带来的中期基本面改善,我们对四季度A 股市场表现保持谨慎乐观态度｡同时,考虑 到三季报业绩验证窗口临近,后续需重点跟踪业绩兑现节奏与海外利率走势,警惕部分成长板块 估值透支与交易拥挤度风险｡行业维度,在中国核心资产重新定价与新质生产力快速发展的双重 驱动下,我们仍然认为科技板块具有配置价值｡其中,半导体､AI 硬件､储能､人形机器人､固 态电池等细分方向,依旧是本产品重点关注的领域;若市场不确定性延续,我们将适时调整组合 风险敞口,以提高组合面对不同风险时的表现,增强组合的韧性｡
