10月29日消息，近期汇添富量化选股混合A披露2026年第三季度报，基金规模2916.13万元，比2026年第二季度增加8.20%。基金经理王星星最新投资观点同步出炉。
王星星表示，本季度A股呈现宽幅震荡回落、结构性分化显著的格局，通过纪律化量化选股策略可在波动市场中力争获取稳定超额收益。 宏观经济： 暂无针对后续宏观经济走势的额外展望，本季度市场运行呈现出成长板块深度回调、低估值防御板块相对抗跌的分化特征。 资本市场： A股不同板块与个股涨跌差异明显，产品收益波动随之加大，同期港股表现相对占优，与A股走势形成反差。 投资方向： 采用多因子模型结合AI量化选股的方式评价个股，优选模型看好的标的构建分散持仓组合，降低对单一个股的依赖，实时监控风险事件及时剔除风险个股，将投资逻辑转化为规则化量化策略，避免情绪波动干扰投资决策。 风险提示： 市场结构性分化带来的收益波动风险，以及量化模型适配性不及预期的潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准14.33%
数据显示，截至2026年第三季度末，汇添富量化选股混合A净值为1.17元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为3.69%，同期业绩比较基准收益率为-10.64%，跑赢基准14.33%。
王星星自2025年11月10日担任汇添富量化选股混合A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报2.45%。
| 表：汇添富量化选股混合A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 3.69% | -10.64% | 14.33% |
| 近6月 | 4.11% | -1.77% | 5.88% |
| 近1年 | 13.49% | -4.52% | 18.01% |
| 近3年 | 22.01% | 21.64% | 0.37% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-6-6) | 17.50% | 16.46% | 1.04% |
资料显示，王星星，11年证券从业年限，拥有投资基金从业资格，2015年8月至2023年2月历任东方证券股份有限公司证券研究所研究员、高级研究员、高级分析师、业务总监（研究），2023年2月加入汇添富基金管理股份有限公司担任指数与量化投资部基金经理，2023年6月起先后担任汇添富中证1000指数增强型证券投资基金、汇添富国证2000指数增强型证券投资基金、汇添富沪深300指数量化增强型证券投资基金、汇添富量化选股混合型证券投资基金、汇添富上证科创板综合价格指数增强型证券投资基金、汇添富睿选成长股票型证券投资基金、汇添富中证全指指数增强型证券投资基金的基金经理。
整体来看，整体来看，该产品在2026年三季度A股宽幅震荡、结构性分化的行情下，依托纪律化量化选股策略取得了显著跑赢基准的收益表现，规模也实现小幅正增长。不过投资者也需留意后续市场结构性波动、量化模型适配性不及预期的潜在风险，结合自身风险承受能力理性评估该量化产品的配置价值。
附公告原文节选：
报告期内,A 股市场整体呈现宽幅震荡回落的态势,市场结构性分化显著,以AI 为代 表的科技成长板块在前期大幅上行后深度回调,而煤炭､银行､医药生物等低估值及防御板 块相对抗跌,不同板块与个股间的涨跌差异明显,进而使得产品收益的波动幅度随之加大; 同期港股表现相对占优,与A 股走势形成反差｡
本基金根据量化模型进行投资运作,力争通过选股的alpha 实现预期的投资回报｡具体 操作上,我们采用多因子模型和AI 量化选股相结合的方式评价个股,优选量化模型看好的 股票构建组合｡组合持仓相对分散,以降低组合对个股的依赖,同时对风险事件实时监控, 及时剔除风险个股,降低组合尾部风险｡投资管理过程中我们尽量避免对组合持仓的直接干 预,将投资观点和思想转化为规则化的量化投资策略,审慎地调整量化策略去间接调整组合 持仓,以保证投资理念的可复制性,同时避免情绪波动对组合投资的负面影响｡
