10月29日消息，近期前海开源鼎欣债券C披露2026年第三季度报，基金规模336.19万元，比2026年第二季度降低0.88%。基金经理张科丰最新投资观点同步出炉。
张科丰表示，国内债市运行平稳，后续将在严控风险的前提下把握波段交易机会，为持有人争取稳健收益。 宏观经济： 当前基本面修复偏弱，通胀预期持续降温，央行通过精细化流动性调控工具对冲政府债集中发行带来的阶段性供给压力，银行间市场流动性将保持平稳运行。 资本市场： 国债市场呈现短端利率震荡持平、超长端利率显著下行的平坦化走势，高等级信用债利差已回落至历史相对低位，下行空间受限，中低等级信用债利差仍处于相对高位，配置需求旺盛驱动资金持续下沉。 投资方向： 后续将继续以利率债为核心持仓品种，紧密跟踪市场走势动态灵活调整组合久期，积极把握利率波段交易机会，兼顾组合流动性与收益弹性。 风险提示： 需警惕单一投资者大额赎回引发的基金流动性波动、运作受限甚至基金合同提前终止的相关风险，同时关注债市利率超预期变动带来的净值波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.21%
数据显示，截至2026年第三季度末，前海开源鼎欣债券C净值为1.19元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.73%，同期业绩比较基准收益率为0.52%，跑赢基准0.21%。
张科丰自2026年2月10日担任前海开源鼎欣债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报1.99%。
| 表：前海开源鼎欣债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.73% | 0.52% | 0.21% |
| 近6月 | 1.64% | 1.15% | 0.49% |
| 近1年 | 2.70% | 1.48% | 1.22% |
| 近3年 | 8.29% | 5.66% | 2.63% |
| 近5年 | 14.91% | 8.15% | 6.76% |
| 成立以来 (2018-8-16) | 83.99% | 13.28% | 70.71% |
资料显示，硕士研究生，2014年7月任中国人寿养老保险股份有限公司信用评估部信用分析师，2016年10月至2019年6月任合众资产管理股份有限公司固定收益部债券投资经理助理，2019年7月至2023年7月任国新证券股份有限公司固定收益部投资经理，2023年加盟前海开源基金管理有限公司，现任公司基金经理，2026年02月10日起担任前海开源鼎欣债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，前海开源鼎欣债券C在各统计周期内均实现跑赢业绩基准的收益表现，当前以利率债为核心的持仓策略适配当前债市运行环境。对投资者而言，该产品过往稳健的超额收益具备一定参考价值，但需同步留意其小规模体量对应的大额赎回风险，以及债市利率超预期波动带来的净值扰动，结合自身风险偏好理性配置。
附公告原文节选：
本报告期内,国内国债收益率呈现短端利率震荡持平､超长端利率显著下行的走势特征,收益率曲 线整体平坦化｡政府债集中发行对市场流动性形成阶段性扰动,央行通过精细化流动性调控工具对冲供 给压力,有效平抑资金面波动,银行间市场流动性平稳运行,短端国债收益率保持平稳｡基本面修复偏 弱､通胀预期持续降温､A 股市场调整带动市场风险偏好回落,叠加10 年期国债期货突破前期关键压力 位后交易型资金集中做多,多个利好因素共振下,7 月下旬至8 月中旬超长端国债收益率实现约10BP 的 下行｡
信用债市场整体配置需求旺盛｡从信用利差维度来看,高等级信用债利差已回落至历史相对低位, 下行空间受限;而中低等级信用债利差相对较高,驱动资金持续下沉,中低等级信用利差下行幅度显著 高于高等级品种｡
操作层面,本报告期内,继续以利率债为主要持仓品种,紧密跟踪市场走势,动态灵活调整组合久 期,积极把握利率波段交易机会,兼顾组合流动性与收益弹性｡
