10月29日消息，近期弘毅远方国企转型升级混合A披露2026年第三季度报，基金规模2780.00万元，比2026年第二季度降低8.40%。基金经理章劲最新投资观点同步出炉。
章劲表示，外部环境虽复杂多变，但依托中国经济自身韧性与内生动力，当前A股已进入优质权益资产配置窗口期，市场整体震荡上行的长期趋势明确。 宏观经济： “新质生产力”加速发展、产业结构持续优化升级叠加国内消费市场潜力逐步释放，将推动中国经济稳步迈入更具高质量发展特征的新阶段。 资本市场： 经历三季度深度调整后，A股权益资产的长期隐含回报率吸引力显著提升，叠加国内政策托底与产业周期向上的支撑，市场整体震荡上行的核心趋势不会改变。 投资方向： 重点布局四大核心赛道，分别是受益于资本市场改革与财富管理业务发展的国有券商板块、代表制造业升级方向的高端制造领域、具备创新药出海与老龄化需求支撑的生物医药板块，以及算力、半导体等关键领域的科技自主可控赛道。 风险提示： 需警惕海外美联储政策变动、地缘冲突引发的输入性通胀压力，以及美债高规模高利率与全球科技股指高位背离带来的全球资本市场潜在波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.85%
数据显示，截至2026年第三季度末，弘毅远方国企转型升级混合A净值为1.90元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-6.65%，同期业绩比较基准收益率为-8.50%，跑赢基准1.85%。
章劲自2022年7月8日担任弘毅远方国企转型升级混合A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报0.02%。
| 表：弘毅远方国企转型升级混合A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -6.65% | -8.50% | 1.85% |
| 近6月 | 6.72% | -0.62% | 7.34% |
| 近1年 | 6.91% | -3.15% | 10.06% |
| 近3年 | 42.41% | 17.75% | 24.66% |
| 近5年 | 4.75% | -0.18% | 4.93% |
| 成立以来 (2018-10-31) | 96.75% | 43.60% | 53.15% |
资料显示，章劲，上海大学信息学学士，21年证券从业年限，曾任上海银行资金营运中心自营业务科经理，华夏基金管理有限公司基金经理，华泰资产管理公司证券投资事业部固定收益投资部总经理、证券投资总监、投资管理部总经理，华泰保兴基金管理有限公司副总经理兼首席投资官等职务，2022年2月加入弘毅远方基金管理有限公司，曾任弘毅远方中短债债券型证券投资基金的基金经理，现任公司副总经理兼首席投资官，2022年7月8日起担任弘毅远方国企转型升级混合型发起式证券投资基金、弘毅远方消费升级混合型发起式证券投资基金、弘毅远方医疗创新混合型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金在2026年三季度市场调整阶段跑赢业绩基准，中长期维度超额收益表现突出，当前锚定四大核心赛道布局契合产业升级主线。不过基金规模环比小幅下滑，基金经理任期回报仍处低位，叠加海外政策、地缘冲突等外部潜在扰动因素，投资者布局该产品时，需结合自身风险承受能力，理性评估权益市场波动与产品配置性价比。
附公告原文节选：
2026 年第三季度,国内经济呈现出结构性分化与韧性并存的特点,尽管部分领域 面临挑战,但整体经济企稳向上的趋势仍在延续｡工业生产继续保持稳健,尤其是在高 端制造领域,出口依然是重要的支撑力量｡国家在推动“新质生产力”发展方面持续发力, 相关产业的景气度有所提升｡消费修复力度依然偏弱,房地产市场的深度调整对内需仍 构成一定压力,社零增速创出历年新低｡然而,随着经济的逐步企稳和政策的托底,部 分消费场景开始显现复苏迹象,但整体反弹仍需时日｡通胀形势仍旧表现为上游热下游 冷的状态,CPI 温和且低于预期,PPI 在海外局势影响下冲高后回落,GDP 平减指数相 对稳定,但CPI-PPI 缺口扩大｡通胀具备黏性是美联储政策摇摆的主要原因,地缘冲突 继续推升油价,进一步加剧了输入性通胀的压力,使得美联储可能再一次加息｡虽然美 国经济在2026 年可能仍保持一定的韧性,但未来的不确定性显著增加｡高企的美债规
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模和美债利率与纳斯达克指数的长期高位组成一对极不和谐的组合,这仍是全球资本市 场的潜在风险点｡
三季度国内A 股市场走出自2024 年9 月开启本轮牛市以来最大幅度的调整,上证 指数､沪深300､创业板指和科创综指分别下跌了6.16%､12.49%､27.8%和27.98%, 双创指数调整力度明显强于大盘宽基指数｡行业结构方面,煤炭､石油石化､农林牧渔 和银行涨幅靠前,而电子､通信和建材等AI 硬件产业链跌幅较大,与上半年格局正好 倒转｡
报告期内,本基金密切关注市场估值与风险水平,对股票仓位进行了积极而审慎的 调整,适度降低了总体仓位,并在二季度末逢高降低了科技配置仓位,并逐步提升医药 和券商配置比例,其中配置的个别医药个股在三季度的调整市场中表现出色,这一定程 度上控制了组合风险,但由于持有的半导体个股调整明显超出预期,导致本基金A 类份 额净值在三季度依旧下跌了6.65%,超过业绩比较基准1.85%｡
展望后市,尽管外部环境复杂多变,但中国经济展现出的韧性和内生动力依然是我 们信心的来源｡“新质生产力”的加速发展､产业结构的优化升级以及国内消费市场的潜 力释放,将为经济增长提供有力支撑,我们预计中国经济将逐步进入一个更具高质量发 展特征的新阶段｡而A 股市场在经历了三季度的调整行情后,权益资产的长期隐含回报 率将更具吸引力,当前市场仍处于一个较好的配置权益资产的窗口期｡虽然短期市场存 在波动,但国内政策的托底和产业周期的向上,预示着A 股市场整体震荡上行的趋势不 变｡行业题材方面,我们更关注以下四大核心投资方向:(1)证券行业:随着资本市 场改革的深化和财富管理业务的发展,具备整合优势的国有券商有望迎来业绩和估值的 双重修复｡(2)高端制造(军工/机器人/新能源/商业航天):这些领域代表了中国制 造业升级的方向｡商业航天和低空经济是新兴的经济增长点,蕴含着巨大的想象空间; 军工和新能源在全球产业链中地位重要,受益于国家战略和全球能源转型;机器人和智 能装备是工业自动化的核心,也是提升生产效率的关键｡出口景气度和国内转型成长的 双重驱动,为这些板块提供了强劲的动力｡(3)生物医药:创新药出海､进口替代加 速以及人口老龄化带来的长期需求,为生物医药板块提供了持续的增长动力｡(4)科 技自主可控:这是国家战略重点,中国在算力､半导体､通信设备等关键领域的国产替 代将持续加速,并有望在全球AI 浪潮中扮演更重要的角色｡我们将持续布局算力､存 储､半导体､通信设备等领域的国产替代加速机会,受益于中国AI 全球化红利的释放｡ 我们将坚持价值成长的投资框架,通过精细化的行业选择和个股挖掘,实现跨周期､跨 行业(周期､科技､金融､医药消费)的均衡配置｡我们将深入挖掘基本面优秀､估值 合理､盈利持续改善的上市企业｡同时我们将严格控制组合的最大回撤,持续提升组合 的夏普比率,力求为投资者带来长期､稳健的投资回报｡
