2026年第三季度跑输基准7.87%！中金睿见优选股票A王阳峰：四季度A股风格均衡，抓性价比结构性机会

10月29日消息，近期中金睿见优选股票A披露2026年第三季度报，基金规模1521.63万元，比2026年第二季度降低37.47%。基金经理王阳峰最新投资观点同步出炉。

王阳峰表示，2026年四季度A股有望逐步结束系统性估值压缩过程，市场风格将更趋均衡，具备性价比的成长与价值标的均存在结构性配置机会。 宏观经济： 当前国内经济延续平稳运行态势，科技创新领域亮点持续显现，后续将围绕无风险收益率走势、政策落地预期、产业发展进程等核心维度跟踪经济运行变化。 资本市场： 此前市场经历指数调整与结构再平衡阶段，高景气高拥挤板块出现快速调整，低波动价值板块获得资金青睐，后续投资者将回归投资基本范式，重点审视盈利增速与估值水平的匹配度。 投资方向： 将持续优化量化选股策略，在合规框架下深耕自下而上的选股逻辑，挖掘成长与价值风格内部具备估值盈利性价比的标的，拓宽选股空间以争取更优的超额收益表现。 风险提示： 全球地缘冲突演变、AI产业叙事变动、资金流动节奏超预期变化等因素，可能对市场运行带来额外扰动，需持续跟踪相关变量变化控制组合波动。

业绩回报：2026年第三季度跑输基准7.87%

数据显示，截至2026年第三季度末，中金睿见优选股票A净值为0.92元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-19.47%，同期业绩比较基准收益率为-11.60%，跑输基准7.87%。

王阳峰自2026年4月8日担任中金睿见优选股票A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-19.72%。

资料显示，王阳峰，理学硕士，13年证券从业年限，历任泰达宏利基金管理有限公司金融工程部投资经理、嘉实基金管理有限公司投资经理，现任中金基金管理有限公司量化指数部基金经理，2026年4月8日起担任中金睿见优选股票型证券投资基金基金经理。王家列，金融硕士，10年证券从业年限，历任泰康资产管理有限责任公司金融工程研究员、中金基金管理有限公司量化指数部研究员、基金经理助理，现任中金基金管理有限公司量化指数部基金经理，2026年4月8日起担任中金睿见优选股票型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，中金睿见优选股票A三季度规模大幅缩水、阶段性业绩跑输基准，基金经理基于当前市场环境判断后续A股系统性估值压缩有望收尾，将通过优化量化选股策略挖掘估值盈利匹配的标的增厚超额收益。投资者需留意地缘冲突、产业叙事变动等潜在扰动因素，结合自身风险承受能力理性评估该产品的配置价值。

附公告原文节选：

在报告期内,本组合严格遵守基金合同的约定,基于深入的研究和完备的风控流程进行组合

管理,利用量化选股策略精选个股增强基金阿尔法收益｡未来将继续努力开发和改进选股策略, 在遵守合同和法律法规的前提下管理组合,争取在超额收益方面有更好的表现｡

2026 年第三季度,国内经济延续平稳态势,科技创新亮点颇多;全球地缘冲突再起波澜,AI 叙事扰动不断｡在叙事新变化和资金再平衡等综合作用下,A 股市场整体经历指数调整､结构再 平衡的过程｡前期以算力为代表的业绩高景气但持仓高拥挤的板块出现“全球共振式”快速调整, 此前估值较低､波动较小的价值板块成为不少资金暂避波动的主要方向,收获了绝对和超额收益｡

展望未来,基金经理认为2026 年四季度A 股市场整体有望逐步结束系统性估值压缩的过程, 而风格表现可能将更加均衡｡国内无风险收益率与政策预期､产业叙事逻辑与发展进程､资金流 动方式与节奏等因素是做出这一判断的主要原因｡投资者将回归投资基本范式,不断认真审视盈 利增速与估值水平的匹配度,因此,成长风格与价值风格内部具备性价比的标的或具备结构性的 配置机会,这将为自下而上投资者带来更广的选股宽度｡

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