10月29日消息，近期招商中证新能源汽车指数A披露2026年第三季度报，基金规模7264.78万元，比2026年第二季度降低23.04%。基金经理廖裕舟最新投资观点同步出炉。
廖裕舟表示，2026年三季度A股整体震荡走弱，风格分化显著，价值风格大幅领先成长风格，新能源汽车相关板块表现承压，本基金通过维持高仓位运作基本实现对标的指数的紧密跟踪。 宏观经济： 三季度A股市场整体呈现震荡走弱态势，不同板块、市值风格表现差异较大，价值风格大幅跑赢成长风格，高股息红利类资产成为资金避风港，此前领涨的硬科技板块出现深度回调。 资本市场： 三季度主要宽基指数普遍录得下跌，仅约三分之一的中信一级行业收获正收益，煤炭、石油石化、农林牧渔板块涨幅居前，电子、通信、电力设备及新能源板块表现相对疲软，创业板指、科创50均创下下单季度历史最大跌幅。 投资方向： 本基金将继续严格遵循指数投资策略，维持约94.5%的高权益仓位，紧密跟踪中证新能源汽车指数成份券的组成及权重变动调整持仓，尽可能降低跟踪误差，贴合标的指数的收益表现。 风险提示： 市场风格切换、新能源汽车行业基本面波动、成份券流动性不足等因素可能加大指数跟踪难度，同时市场系统性调整也可能带来阶段性净值波动，投资者需充分知悉指数基金的投资风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.61%
数据显示，截至2026年第三季度末，招商中证新能源汽车指数A净值为0.65元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-20.41%，同期业绩比较基准收益率为-21.02%，跑赢基准0.61%。
廖裕舟自2025年11月13日担任招商中证新能源汽车指数A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-31.15%。
| 表：招商中证新能源汽车指数A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -20.41% | -21.02% | 0.61% |
| 近6月 | -20.34% | -21.39% | 1.05% |
| 近1年 | -22.00% | -23.43% | 1.43% |
| 近3年 | 15.78% | 9.42% | 6.36% |
| 近5年 | -33.51% | -39.48% | 5.97% |
| 成立以来 (2021-8-27) | -35.42% | -40.85% | 5.43% |
资料显示，廖裕舟，硕士，10年证券从业年限，2016年7月起先后任职于创金合信基金监察稽核部风控专员、融通基金指数与量化投资部量化研究员、安信证券零售业务委员会基金研究岗、申万菱信基金指数投资部基金经理，2025年4月加入招商基金管理有限公司，2025年11月13日起担任招商中证新能源汽车指数型证券投资基金基金经理，现任多只指数型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金在2026年三季度成长风格承压的市场环境下，严格执行指数跟踪策略，各周期均实现对业绩基准的超额收益，跟踪控制能力符合指数产品定位。不过当前产品规模环比明显下滑，叠加新能源板块基本面波动、市场风格切换等潜在扰动，后续投资者需结合自身风险承受能力，理性评估该指数产品的配置价值，充分留意相关投资风险。
附公告原文节选：
2026 年三季度,A 股整体震荡走弱,不同板块和市值风格上差异较大,其中万得全A 下跌了13.33%,沪深300 指数下跌了12.49%,中证500 指数下跌17.67%,中证1000 指数 下跌17.15%,中证2000 指数下跌11.08%｡风格属性上,价值风格大幅领先成长风格,高股 息红利资产(煤炭､石油石化､银行)成为资金避风港,而上半年领涨的硬科技(半导体､ AI 算力)板块出现深度回调,创业板指数､科创50 指数均创下单季度历史最大跌幅｡在中 信一级行业中,共有约1/3 行业在2026 年三季度获得正收益｡涨幅前三的行业为煤炭､石 油石化､农林牧渔｡而电子､通信､电力设备及新能源表现欠佳｡
关于本基金的运作,仓位维持在94.5%左右的水平,基本上完成了对基准的跟踪｡
