10月29日消息，近期中金优势领航一年持有混合C披露2026年第三季度报，基金规模210.47万元，比2026年第二季度降低22.93%。基金经理丁天宇最新投资观点同步出炉。
丁天宇表示，当前市场调整后具备反弹基础，后续将围绕景气度与业绩确定性挖掘优质标的，把握结构性投资机遇。 宏观经济： 当前国内经济处于温和复苏阶段，整体呈现结构性分化特征，政策宽松与技术创新是支撑经济运行的两大核心驱动力。 资本市场： 经历三季度的深度调整后，当前A股市场估值已回落至相对合理区间，后续市场具备反弹的基础与空间。 投资方向： 将从周期底部向上、供给侧出清的行业中，筛选具备核心竞争优势的龙头标的，重点关注降本增效、获得政策支持且能落地业绩兑现的方向，自下而上深挖拥有技术、成本、创新等深厚护城河的优质企业，同时持续跟踪后续政策的力度与落地效果，布局受益于政策或基本面改善的相关标的。 风险提示： 宏观经济复苏进度不及预期，相关支持政策落地效果存在不确定性，市场波动可能超出预判。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准14.39%
数据显示，截至2026年第三季度末，中金优势领航一年持有混合C净值为4.66元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-23.79%，同期业绩比较基准收益率为-9.40%，跑输基准14.39%。
丁天宇自2025年9月22日担任中金优势领航一年持有混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-29.47%。
| 表：中金优势领航一年持有混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -23.79% | -9.40% | -14.39% |
| 近6月 | -13.50% | -0.93% | -12.57% |
| 近1年 | -14.09% | -2.69% | -11.40% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-9-22) | -11.61% | -0.50% | -11.11% |
资料显示，丁天宇，女士，14年证券从业年限，历任益民基金管理有限公司研究部研究员、中国人寿资产管理有限公司权益投资部及研究部研究员，现任中金基金管理有限公司权益部基金经理，2025年9月22日起担任中金优势领航一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，中金优势领航一年持有混合C在2026年三季度规模明显收缩，当期业绩大幅跑输基准，基金经理任职以来回报也处于浮亏状态。其基于当前A股估值回落至合理区间的判断，锚定结构性机遇明确了后续自下而上的选股布局方向，但投资者仍需留意宏观复苏不及预期、政策落地效果存疑、市场超预期波动等潜在风险，结合自身风险承受能力理性评估该产品的配置价值。
附公告原文节选：
2026 年三季度A 股走势下行——中证全指(万得全A 口径)区间 −13.94%､上证指数 −6.57%; 31 个申万一级行业中9 个上涨､22 个下跌,呈"红利/资源占优､科技成长重挫"的K 型分化｡涨 幅前五为 煤炭(+16.39%)､银行(+13.83%)､石油石化(+12.86%)､农林牧渔(+9.74%)､ 房地产(+6.69%)｡煤炭受供给收缩､火电与化工耗煤需求稳固､煤价回升驱动;石油石化受中 东地缘冲突(霍尔木兹/红海/黑海三重供应受限)推升油价､低库存影响,价格弹性放大;银行 凭高股息防御､估值修复与中期分红预期在风险偏好下行中获配置｡跌幅前五为 电子(−31.28%)､ 通信(−26.09%)､建筑材料(−25.41%)､电力设备(−22.60%)､机械设备(−20.74%)｡AI" 通胀交易"前期拥挤度快速抬升,后集中出清,叠加韩国杠杆踩踏､美股半导体回调､Meta 云算 力引发"算力过剩"误读､中报"利好兑现"等,电子､通信､电力设备､机械等条线大幅回调｡
本基金目前配置以科技为主要持仓,少量配置在有色､化工､交运､出口方向,报告期内组 合配置结构较为稳定｡
当前,基金经理对市场行情的观点保持偏乐观｡当前阶段在宏观层面,经济温和复苏但结构 分化,政策宽松与技术创新为主要驱动力;市场方面,三季度市场调整后,当前位置有望反弹｡
展望未来,我们从周期底部向上､供给侧出清､具备明显优势的行业龙头､降本增效､政策
支持并能兑现到业绩等思路寻找机会｡在选择具体投资标的时,重视行业及公司的景气度､业绩 兑现度以及估值的合理性｡自下而上研究企业的市场空间､竞争格局､商业模式和盈利的可持续 性,遴选通过技术领先优势､成本管控能力､创新能力､渠道力和品牌力等构筑出很深“护城河” 的企业进行重点投资｡
我们将持续关注未来可能的政策力度及方向,我们也将持续关注政策效果,精选可能受益于 政策或基本面改善的标的进行配置｡
