10月29日消息，近期大成启元价值混合A披露2026年第三季度报，基金规模7.69亿元，比2026年第二季度降低26.40%。基金经理刘旭最新投资观点同步出炉。
刘旭表示，以具备显著核心竞争力且估值处于合理区间的企业为核心持仓，同时重点布局AI新技术相关产业赛道，有望在控制波动的前提下获取长期稳健的投资收益。 宏观经济： 当前新技术迭代正逐步渗透至实体产业各环节，产业运行逻辑将迎来持续且深刻的变革。 资本市场： 市场整体波动有所收敛，具备扎实基本面支撑、估值匹配度高的优质标的安全边际凸显，新技术相关领域的长期投资价值正逐步得到市场认知。 投资方向： 将持续深耕AI为代表的新技术领域研究，重点挖掘该赛道中具备长期成长潜力的优质标的，同时继续持有当下已验证核心竞争力、估值合理的优质公司。 风险提示： 新技术落地进度不及预期、市场估值波动超预期、产业政策调整等因素可能对组合收益产生影响。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准8.57%
数据显示，截至2026年第三季度末，大成启元价值混合A净值为0.98元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-0.73%，同期业绩比较基准收益率为-9.30%，跑赢基准8.57%。
刘旭自2026年4月29日担任大成启元价值混合A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-2.05%。
| 表：大成启元价值混合A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -0.73% | -9.30% | 8.57% |
| 近6月 | - | - | - |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2026-4-29) | -1.58% | -6.56% | 4.98% |
资料显示，刘旭，厦门大学管理学硕士，2009年至2010年在毕马威华振会计师事务所任审计师，后加入大成基金管理有限公司，曾担任研究部研究员、基金经理助理、股票投资部副总监，现任股票投资部总监、董事总经理，2015年7月29日起担任大成高鑫股票型证券投资基金基金经理，2026年4月29日起担任大成启元价值混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，大成启元价值混合A在2026年三季度市场波动环境下实现了显著跑赢基准的收益表现，其锚定核心竞争力企业+布局AI新技术赛道的投资框架，兼顾了基本面安全边际与长期成长空间。不过该基金当期规模出现明显下滑，叠加新技术落地、市场波动超预期等潜在风险，后续其投资策略的落地效果与业绩持续性，仍需投资者结合基金经理过往长期管理能力持续跟踪观察。
附公告原文节选：
三季度组合持仓变化不大,以当下具备显著竞争力且估值合理的公司为组合主要构成部分｡ AI 为代表的新技术日新月异,将深刻影响我们的产业与生活,这将成为我们研究的重心所在｡
