10月29日消息，近期渤海汇金汇享益利率债C披露2026年第三季度报，基金规模1023.08万元，比2026年第二季度增加0.49%。基金经理高延龙最新投资观点同步出炉。
高延龙表示，三季度债市整体表现超预期，后续将结合宏观政策与资金面变化灵活调整利率债投资布局，在严控风险的前提下争取稳健收益。 宏观经济： 当前经济基本面仍显疲弱，通胀数据持续低位运行，稳增长相关政策持续落地发力，经济修复节奏整体偏缓。 资本市场： 债市日历效应明显弱化，收益率曲线以压平为主，超长债收益率下行幅度显著，后续市场行情将围绕资金面松紧、政策落地节奏及海外债市波动等因素展开震荡走势。 投资方向： 将继续以利率债投资交易为核心，动态优化组合久期水平，灵活调整超长债等品种的交易仓位，维持适度杠杆水平，保持组合操作的灵活度。 风险提示： 需警惕资金价格超预期上行、政策落地节奏变化、海外债市大幅波动引发的债市回调风险，以及大额集中赎回可能带来的基金净值波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.29%
数据显示，截至2026年第三季度末，渤海汇金汇享益利率债C净值为1.05元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.63%，同期业绩比较基准收益率为0.34%，跑赢基准0.29%。
高延龙自2024年1月24日担任渤海汇金汇享益利率债C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报8.57%。
| 表：渤海汇金汇享益利率债C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.63% | 0.34% | 0.29% |
| 近6月 | 1.51% | 0.91% | 0.60% |
| 近1年 | 2.63% | 1.26% | 1.37% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-1-24) | 8.03% | 4.28% | 3.75% |
资料显示，高延龙，6年证券从业年限，任职于渤海汇金证券资产管理有限公司公募投资部，2023年4月任公募固收部信用投资团队基金经理，2020年6月起历任渤海汇金汇增利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、汇添金货币市场基金、渤海汇金汇裕87个月定开基金、渤海汇金兴荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金兴宸一年定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金1个月持有期债券型发起式证券投资基金基金经理，2024年1月24日起担任渤海汇金汇享益利率债债券型证券投资基金基金经理。 李杨，中国国籍，天津财经大学经济学学士，具有基金从业资格，9年证券从业年限，2011年10月至2014年4月任包商银行股份有限公司债券交易员，2014年5月至2016年8月任天津银行股份有限公司债券交易员，2016年9月加入渤海汇金证券资产管理有限公司，历任渤海汇金汇添金货币市场基金、渤海汇金汇增利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金汇添益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金睿选混合基金、渤海汇金汇裕87个月定开基金、渤海汇金兴荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金兴宸一年定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金1个月持有期债券型发起式证券投资基金基金经理，2024年1月29日起担任渤海汇金汇享益利率债债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，渤海汇金汇享益利率债C在2026年三季度延续了稳健跑赢基准的收益表现，依托基金经理团队的固收投研经验，后续将围绕利率债核心布局灵活调整组合。对于投资者而言，该产品适配低风险偏好的配置需求，同时需留意债市多重潜在波动风险，结合自身流动性安排理性参与相关投资。
附公告原文节选：
三季度,债市日历效应显著弱化,整体表现强于预期,尤其超长债收益率下行幅度较大,收益 率曲线以压平为主,其中10 年和30 年国债分别下行5bp 和14bp,3 年､5 年和10 年国开债下行幅 度均为2bp,1 年国开和1 年AAA 同业存单分别上行3bp 和1bp｡
逐月来看,7 月份,央行公开市场操作放量旨在呵护三季度债券发行高峰,但供给压力之下, 隔夜资金价格全月基本维持在1.4%上方,导致中上旬债市保持震荡格局;进入下旬,30 年国债强势 突破震荡区间并走出独立行情,市场对压利差交易逐渐加码,一方面系对权益风偏回落的补充确认, 另一方面对政治局会议展开博弈,叠加PMI 数据偏弱预期,超长债行情进入强多阶段,而10 年内品 种则仍受制于资金,尚难打开下行空间｡8 月份,随着政治局会议落地以及PMI 数据淡季遇冷,市 场对后续货币政策再度打开预期升温,促使超长债利差压缩交易延续;同时通胀及经济数据疲弱, 助推十债亦在中旬顺利突破1.7%整数关口,随后又在摊余债基重启申报及公积金投资范围拓展推动 下,10 年和30 年最低下至1.67%和2.12%｡不过进入下旬,受到高位资金价格及央行节奏调控影响, 止盈盘带动收益率开启反弹,至月底长债回调幅度普遍在3-5bp 不等｡近年9 月份存在较强日历效 应,即收益率以上行为主,但月初资金宽松及注资国债发行预期升温,收益率震荡回落,长债再度 逼近前期低点;随后受到有关MPA 指标考核及海外债市遭遇抛售等因素影响,收益率小幅回调,但 同时反应承接盘力度较强｡进入中下旬,在数据疲弱､政策放松预期及央行加大各期限OMO 资金投 放推动下,收益率再度下破震荡区间,且受到未来供给退坡及四季度行情抢跑配合,超长债利率加 速回落并创年内新低至2.07%｡月末,随着结构性货币政策及地产一揽子托底政策落地,获利盘抛 压较大,收益率回调幅度略超预期｡
报告期内基金以利率债投资交易为主,组合久期中枢较二季度进一步提升,交易仓位主要集中 在超长债,并继续保持较高灵活度,杠杆水平保持适度｡
