10月29日消息，近期交银优享一年持有期混合(FOF)A披露2026年第三季度报，基金规模4078.24万元，比2026年第二季度降低6.55%。基金经理陈玲斐最新投资观点同步出炉。
陈玲斐表示，2026年四季度将围绕多资产多策略均衡配置，在严控波动的前提下力争为投资者实现长期稳健收益、优化持有体验。 宏观经济： 国内经济仍处于弱修复阶段，稳增长政策有望随新型政策性金融工具加快落地、相关规划部署持续加码，内需实质性改善是后续核心观察变量，同时美联储加息路径、美债利率走势及地缘冲突将持续影响全球风险偏好与外部流动性环境。 资本市场： 权益市场经过三季度深度调整后，部分高景气赛道估值压力已明显消化，但海外流动性收紧等外部风险仍可能阶段性放大市场波动；债券市场受基本面弱修复、资金面合理充裕等逻辑支撑，不过政府债供给、稳增长政策发力预期等因素也会带来阶段性扰动，跨年时点资金面或出现短期波动。 投资方向： 将持续跟踪各类资产运行动态，优化多资产、多策略配置结构，兼顾不同资产的收益与风险特征，平滑组合波动。 风险提示： 内需修复进度不及预期、海外流动性超预期收紧、地缘冲突升级、跨年资金面波动超预期等因素，可能对各类资产表现及组合收益造成阶段性冲击。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.62%
数据显示，截至2026年第三季度末，交银优享一年持有期混合(FOF)A净值为1.05元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-1.00%，同期业绩比较基准收益率为-2.62%，跑赢基准1.62%。
陈玲斐自2026年8月22日担任交银优享一年持有期混合(FOF)A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-1.07%。
| 表：交银优享一年持有期混合(FOF)A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -1.00% | -2.62% | 1.62% |
| 近6月 | -0.65% | 0.71% | -1.36% |
| 近1年 | 1.34% | 0.00% | 1.34% |
| 近3年 | 7.03% | 9.86% | -2.83% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-1-27) | 4.86% | 4.70% | 0.16% |
资料显示，陈玲斐，硕士，12年证券从业年限，历任中国银行股份有限公司上海市分行产品经理、交通银行股份有限公司总行资产管理中心交易员/投资经理、交银理财有限责任公司固定收益部、多资产投资部投资经理，2026年加入交银施罗德基金管理有限公司，现任公司基金经理、多元资产管理部三级专家（助理总监），2026年8月22日起担任交银施罗德优享一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理。刘兵，博士，10年证券从业年限，2016年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任量化投资部研究员、多元资产管理部研究员/投资经理、多元资产管理助理总监、基金投顾业务投资经理，2022年1月27日至2026年9月3日担任交银施罗德优享一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该FOF产品2026年三季度在市场调整环境下实现跑赢基准1.62%的表现，新任基金经理陈玲斐依托多资产配置经验，锚定严控波动、追求长期稳健收益的目标布局四季度。当前内外市场仍存多重扰动变量，产品后续配置效果需跟踪内需修复、海外流动性等核心指标落地情况，投资者可结合自身风险偏好持续关注其组合波动控制与持有体验优化的实际进展。
附公告原文节选：
2026 年三季度,权益市场整体震荡调整,风格再平衡特征显著,上半年领涨的成长板块明 显回调,价值与红利风格显著占优,煤炭､石油石化､银行等高股息及资源品方向领涨市场,电 子､通信､电力设备等前期热门赛道调整幅度居前,市场呈现明显的“高切低”特征,季末指数 出现企稳迹象｡在此期间,我们逐步兑现部分涨幅较大的科创成长类基金,降低组合的进攻性暴 露,配置结构上更趋均衡｡债券市场方面,三季度债市在内需偏弱和宽松预期升温支撑下震荡走 强,长端及超长端利率明显下行,收益率曲线趋于平坦,信用利差继续收窄,信用风险整体可 控,季末受政府债供给高峰和机构止盈影响小幅回调｡在此期间,我们维持中长债基金的配置｡ 其他类资产方面,黄金先扬后抑､冲高回落,我们逢高进一步降低仓位暴露｡
本公司投研平台已实现系统化机制:各研究组按资产特征及投资视角分域赋能,为组合贡献 多元､低相关的收益来源,提升投研输出连续性和稳定性;多资产研究团队提供资产配置建议, 动态监控波动率及对冲效果,同时与权益团队协作深化中观及微观视角;公司平台在产品运作中 嵌入过程管理监控,以投前测算､投中跟踪､投后归因全流程持续优化持有体验,并对组合持仓 风格､行业､波动分布进行动态跟踪,关注基金投资策略､投资行为和产品目标的一致性｡
展望2026 年四季度,国内经济仍处于弱修复阶段,随着新型政策性金融工具加快落地和四 中全会对“十五五”规划的部署,稳增长政策有望继续加码,但内需能否实质性改善仍是关键变 量,美联储加息路径､美债利率走势和地缘冲突仍将影响全球风险偏好和外部流动性环境｡权益 市场方面,经过三季度深度调整后,部分高景气赛道的估值压力已明显消化,但海外流动性收紧 和外部风险也可能阶段性放大市场波动｡债市方面,基本面弱修复､内需偏弱､资金面合理充裕 和资产荒逻辑仍对债市形成支撑,但政府债供给､稳增长政策发力预期､风险偏好回升和利率降 至低位后估值性价比下降也会带来扰动｡资金面预计整体保持平稳,但跨年因素可能带来阶段性 波动｡我们会持续跟踪各类资产,做好多资产､多策略配置,力争实现长期相对稳健的收益,给 投资者带来更好的持有体验｡
