10月29日消息，近期摩根大盘蓝筹股票C披露2026年第三季度报，基金规模284.50万元，比2026年第二季度增加53.29%。基金经理李恒最新投资观点同步出炉。
李恒表示，当前国内经济正逐步从周期底部走向复苏，部分传统行业高质量公司估值已处于极具吸引力的区间，是后续布局的核心方向。 宏观经济： 国内经济正逐步从周期底部走向复苏，物价水平逐步回暖，房地产市场表现较过去几年更为稳定，有望探明此轮下行周期的底部。 资本市场： 此前资本市场对国内经济发展前景存在过度悲观情绪，叠加科技板块情绪火热带来的虹吸效应，使得部分传统行业优质公司的估值被压制到极具吸引力的位置。 投资方向： 重点布局具备无形资产优势的消费和医药板块、具备差异化服务能力的金融业、具备规模经济和品牌优势的制造业，以及具备资源成本优势的部分上游资源品行业中的高质量低估值个股。 风险提示： 需关注海外货币政策变动带来的短期市场情绪扰动，以及经济复苏进度不及预期、市场偏好切换引发的估值波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准16.59%
数据显示，截至2026年第三季度末，摩根大盘蓝筹股票C净值为2.22元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为6.15%，同期业绩比较基准收益率为-10.44%，跑赢基准16.59%。
李恒自2024年10月18日担任摩根大盘蓝筹股票C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报1.87%。
| 表：摩根大盘蓝筹股票C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 6.15% | -10.44% | 16.59% |
| 近6月 | -6.39% | -1.44% | -4.95% |
| 近1年 | 2.63% | -4.74% | 7.37% |
| 近3年 | 3.82% | 17.34% | -13.52% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-8-10) | -24.29% | 6.19% | -30.48% |
资料显示，李恒，16年证券从业年限，曾任华夏基金医药与通信行业分析师、专户投资经理，国泰基金公募权益基金经理，2024年6月加入摩根基金管理(中国)有限公司，现任国内权益投资部高级基金经理，2024年10月18日起担任摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，摩根大盘蓝筹股票C2026年三季度凭借对传统行业低估值优质标的的布局思路，当期业绩大幅跑赢基准，规模也实现显著增长。当前基金锚定经济复苏主线聚焦多领域高质量低估值个股，同时明确提示了海外政策、复苏进度不及预期等潜在扰动风险，后续其持仓落地效果与业绩持续性，值得投资者结合自身风险偏好持续跟踪。
附公告原文节选：
2026 年三季度以来,国内经济继续维持平稳复苏态势｡国际环境方面,美国的货币政策走 向一定程度上对市场短期有情绪上的影响,但对国内资本市场的实际影响目前仍比较有限｡国内 股票市场行情大幅波动,结构分化,风险偏好有所回落｡人工智能产业链相关的电子信息产品制 造业在经历了二季度的短期迅速上涨后,本季度明显回落;而此前被各种因素压制的其他板块个 股则有不同程度的表现｡基金组合稳健操作,兑现了部分相对高位持仓个股的收益,对更为低估 的个股增加了配置,整体组合持仓结构较为稳定｡
展望未来,基金经理认为当前国内经济正逐步从周期底部走向复苏,除了物价水平逐步回暖 之外,房地产市场的表现相比过去几年也更为稳定,有望探明此轮下行周期的底部｡由于资本市 场对国内经济发展前景的过度悲观,以及科技板块情绪火热的虹吸效应,目前有部分传统行业高 质量公司的估值处在非常有吸引力的位置,是基金组合重点关注的对象｡组合布局的高质量低估 值个股仍主要分布在具备无形资产优势的消费和医药､具备差异化服务能力的金融业､具备规模 经济和品牌优势的制造业,以及具备资源成本优势的部分上游资源品等行业中｡
