10月29日消息，近期中金金辰债券披露2026年第三季度报，基金规模62.17亿元，比2026年第二季度降低0.65%。基金经理、基金经理助理胡博最新投资观点同步出炉。
胡博表示，国内经济稳中有进叠加流动性合理充裕背景下，债券市场将延续结构性行情，可通过灵活调整组合策略实现稳健收益。 宏观经济： 我国经济运行总体平稳、动能向新、结构向优，高质量发展持续推进，同时仍面临供强需弱、结构分化、外部冲击等挑战，国内宏观政策积极有为，货币政策维持适度宽松基调，银行间流动性保持合理充裕水平。 资本市场： 债券市场收益率整体下行，在政策预期、资金面、权益市场波动之间反复博弈，不同期限品种表现分化，长端品种弹性相对更强，后续市场仍将围绕多重核心因素持续震荡博弈。 投资方向： 将以利率债为核心投资标的，紧密跟踪宏观基本面、政策走势及市场情绪变化，动态调整组合久期和杠杆水平，保持适度合理的久期与杠杆比例，通过波段操作增厚组合收益。 风险提示： 全球地缘冲突和经贸摩擦频发，主要经济体经济表现分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性，可能对国内债市运行形成外部扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.32%
数据显示，截至2026年第三季度末，中金金辰债券净值为1.02元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.84%，同期业绩比较基准收益率为0.52%，跑赢基准0.32%。
胡博自2025年1月3日担任中金金辰债券基金经理，截止2026年10月29日，任期回报1.22%。
| 表：中金金辰债券业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.84% | 0.52% | 0.32% |
| 近6月 | 1.91% | 1.15% | 0.76% |
| 近1年 | 2.39% | 1.48% | 0.91% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-6-17) | 5.09% | 2.62% | 2.47% |
资料显示，胡博，金融硕士，7年证券从业年限，历任中信证券股份有限公司固定收益部研究员，中金基金管理有限公司固定收益部研究员、基金经理助理，现任中金基金管理有限公司固定收益部基金经理，2025年1月3日起担任中金金辰债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，中金金辰债券在2026年三季度依托当前国内债市结构性行情环境，凭借以利率债为核心的动态调整策略，各阶段业绩均跑赢业绩基准，实现了稳健的收益表现。后续该产品仍将在流动性合理充裕的市场背景下，通过灵活调整久期、杠杆及波段操作增厚收益，同时需留意外部地缘、海外政策扰动等潜在风险，为持有人争取持续稳健的投资回报。
附公告原文节选：
2026 年三季度,外部环境复杂多变,全球地缘冲突和经贸摩擦频发,主要经济体经济表现分 化,通胀走势和货币政策调整存在不确定性｡我国经济运行总体平稳､动能向新､结构向优,高 质量发展取得新成效,但仍面临供强需弱､结构分化､外部冲击等问题和挑战｡国内宏观政策积 极有为,货币政策维持适度宽松基调,银行间流动性保持合理充裕水平｡
整体而言,三季度债券市场收益率下行,债市在政策预期､资金面､权益市场波动之间反复 博弈｡截至三季度末,中债国债､国开债到期收益率较二季度末相比,1 年期分别+10BPs､+3BPs; 3 年期分别-1BP､-2BPs;5 年期分别-3BPs､-2BPs;10 年期-5BPs､-2BPs｡7 月,资金宽松延续, 叠加权益市场偏弱,债市延续做多行情,收益率震荡下行;8 月,地产稳增长政策集中出台,市 场博弈政策效果,债市震荡调整;9 月,临近季末叠加节前因素,资金面阶段性收敛,叠加海外 加息落地压制风险资产,债券市场整体上涨,长端品种弹性更强｡三季度,中债-综合财富(总值) 指数上涨 3.11%｡
报告期内,本基金以利率债为主要投资标的,报告期内在紧密跟踪宏观基本面､政策走势及 市场情绪的基础上,及时对久期和杠杆做出相应调整,保持适当久期和杠杆,参与波段操作增厚 组合收益,力争为投资者带来稳健的投资回报｡
