10月29日消息，近期中欧价值优选混合C披露2026年第三季度报，基金规模2.52亿元，比2026年第二季度降低34.42%。基金经理吉翔最新投资观点同步出炉。
吉翔表示，当前市场环境下需锚定稳健经营属性的优质资产，通过分散配置构建具备强抗风险能力的投资组合，力争实现长期可持续的净值表现。 宏观经济： 当前国内经济增长动能仍处修复阶段，外需与AI产业投资形成核心支撑，传统内需板块修复节奏偏缓，叠加全球流动性预期边际收紧，国内稳增长政策正持续加码托底经济运行。 资本市场： 市场波动有所加剧，此前领涨的科技板块出现明显回调，资金轮动带动传统板块迎来估值修复行情，市场整体运行更趋均衡，资金对AI产业的估值逻辑已从短期订单炒作转向关注长周期投入产出比。 投资方向： 将继续坚持基于商业模式的选股标准，重点布局需求端稳定、供给端具备竞争壁垒的优质资产，分散配置基础设施、制造、消费、能源等多个行业，让组合在不同宏观环境下都能保持经营韧性。 风险提示： 宏观经济修复进度不及预期、全球流动性超预期收紧、资本市场板块波动放大，可能对组合收益表现造成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准13.46%
数据显示，截至2026年第三季度末，中欧价值优选混合C净值为0.97元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为6.80%，同期业绩比较基准收益率为-6.66%，跑赢基准13.46%。
吉翔自2026年1月23日担任中欧价值优选混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-4.39%。
| 表：中欧价值优选混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 6.80% | -6.66% | 13.46% |
| 近6月 | -0.92% | -1.86% | 0.94% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2026-1-23) | -2.80% | -7.27% | 4.47% |
资料显示，吉翔，11年证券从业年限，历任Omega Asset Management研究员，宝盈基金管理有限公司研究员、投资经理、基金经理，景顺长城基金管理有限公司研究员，2025年2月10日加入中欧基金管理有限公司，2026年1月23日起担任中欧价值优选混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，中欧价值优选混合C2026年三季度在市场波动环境下取得了显著跑赢基准的收益表现，其锚定稳健优质资产、跨行业分散配置的思路适配当前国内经济修复、市场结构均衡的行情特征。不过该基金当期规模出现较大幅度下滑，同时仍需警惕宏观修复不及预期、全球流动性收紧等潜在风险，后续其组合的抗风险韧性与长期净值表现，值得投资者持续跟踪观察。
附公告原文节选：
三季度,中国经济增长动能延续放缓,外需和AI 相关的产业投资依然是重要支撑;而消费､ 地产､基建等传统内需持续低迷｡固定资产投资降幅扩大,CPI 低位运行,PPI 受商品价格传导维 持高位,上游通胀和下游通缩的格局延续｡同时,全球流动性预期转向收紧,国内稳增长政策开 始加码｡
三季度的资本市场波动加剧,科技相关的板块出现了大幅回调,资金的跷跷板效应让一些传 统板块出现了估值修复,市场整体进入更加均衡的状态｡尽管AI 产业依然在日新月异地发展,全 球科技巨头的资本开支计划也在持续上修,但市场不再紧盯着短期供应链的订单和涨价,转而关 注更长周期的投入产出比｡如果把AI 产业的各个环节加总看做一个AI 总公司,这个总公司到目 前为止依然在大量消耗现金,主要依赖外部融资来支撑投入｡
回顾三季度的投资,我们主要减持了有色的持仓,加仓了部分制造业公司｡我们始终坚持基 于商业模式的选股标准,选择需求端持续稳定､供给端强者恒强的资产｡
截止三季度末,我们重点配置了基础设施､制造､消费､能源等行业｡我们从资产经营的角 度出发,把投资组合当成一个跨行业经营的实体企业,希望持仓个股和行业分布能够暴露在不同 的风险敞口下,从而让整个组合在各种宏观环境下都能保持经营韧性,力争实现稳定可持续的自 由现金流｡
