10月29日消息，近期国寿安保智慧生活股票C披露2026年第三季度报，基金规模11.36亿元，比2026年第二季度降低34.22%。基金经理张琦最新投资观点同步出炉。
张琦表示，外围多重因素引发A股科技板块恐慌性抛售、投资者悲观情绪充分释放后，后续将结合市场运行逻辑动态调整持仓布局优质成长标的。 宏观经济： 当前受海外地缘局势紧张、美债收益率上行、美联储重启加息等输入性因素影响，国内市场外部扰动因素增多，整体避险情绪阶段性升温。 资本市场： 三季度A股高位下行，科技板块遭遇恐慌性抛售，各主要宽基指数均出现不同程度回调，煤炭、石油石化、农林牧渔等偏防御类行业涨幅居前，电子、通信、电力设备等科技制造类行业跌幅靠前。 投资方向： 后续将延续科技制造为主的配置思路，重点围绕电子、电力设备、化工新材料、机械制造、汽车零配件等赛道，进一步优化权益持仓结构，动态调整组合配置，挖掘具备认知差和预期差的细分行业优质成长标的。 风险提示： 全球AI产业资本开支增速不及预期、海外地缘冲突进一步升级、美联储货币政策超预期收紧、国内宏观经济复苏进度慢于预期，可能引发市场大幅波动，带来基金净值阶段性回撤风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准19.94%
数据显示，截至2026年第三季度末，国寿安保智慧生活股票C净值为1.93元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-30.34%，同期业绩比较基准收益率为-10.40%，跑输基准19.94%。
张琦自2024年12月26日担任国寿安保智慧生活股票C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报63.60%。
| 表：国寿安保智慧生活股票C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -30.34% | -10.40% | -19.94% |
| 近6月 | 25.47% | -1.77% | 27.24% |
| 近1年 | 40.58% | -4.87% | 45.45% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-12-26) | 92.60% | 7.28% | 85.32% |
资料显示，张琦，金融学硕士，21年证券从业年限，2005年1月至2015年5月任职中银基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金经理等职，2015年6月加入国寿安保基金管理有限公司，现任公司股票投资总监、股票投资部总经理，2015年9月23日起担任国寿安保智慧生活股票型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，国寿安保智慧生活股票C三季度受市场回调影响规模明显缩水、短期业绩跑输基准，但中长期维度仍跑出显著超额收益。该基金后续锚定科技制造赛道优化持仓的思路，契合其成长投资定位，不过投资者也需留意海外扰动、复苏不及预期等潜在风险，结合自身风险承受能力理性评估配置价值。
附公告原文节选：
2026 年三季度,全球投资者围绕人工智能(AI)基建资本开支增速下行与科技股
泡沫的分歧有所加大,海外市场出现一波科技股的抛售潮｡与此同时,中东局势又生 变数,原油价格居高不下,美债长期收益率趋势性上行,美联储重启加息,投资者避 险情绪升温｡受到外围多重因素的输入性影响,国内A 股市场高位下跌,科技板块和 个股遭到恐慌性抛售,投资者悲观情绪充分释放｡报告期内,上证指数下跌6.16%, 沪深300 下跌12.49%,创业板指下跌27.80%,科创50 下跌30.70%｡从申万分类行业 指数的表现来看,煤炭､石油石化､农林牧渔､银行､医药生物等行业指数涨幅居前, 电子､通信､建筑材料､电力设备､机械设备等行业指数跌幅居前｡
报告期内,国寿安保智慧生活基金延续了之前的配置思路,仍然以电子､电力设 备､化工及化工新材料､机械制造､汽车零配件等行业作为行业配置的主要方向,在 风格特征上维持了以科技制造为主的配置特征｡报告期内,本基金主要对权益持仓个 股进行了适当优化,适当降低了组合持仓的集中度,适当增加了部分具有认知差和预 期差的细分行业优质成长股的配置比例｡下一阶段,本基金将根据市场运行逻辑的变 化,对权益持仓做进一步的动态调整｡
