10月29日消息，近期浦银CFETS0-5年期央企债券指数发起式C披露2026年第三季度报，基金规模1682.73万元，比2026年第二季度降低5.51%。基金经理廉素君最新投资观点同步出炉。
廉素君表示，2026年三季度国内经济呈弱修复格局，债市随基本面与政策博弈呈现震荡走势，后续将结合宏观环境变化做好指数跟踪运作。 宏观经济： 当前宏观经济延续内需偏弱、外需有韧性的弱修复态势，信贷新增持续弱于预期，后续随着增量政策落地，基本面将呈现数据表现与政策加码的动态博弈格局。 资本市场： 三季度债市整体呈震荡下行走势，资金面由紧平衡转向平稳宽松，央行通过隔夜逆回购常态化操作实现流动性精细化调控，为后续短端政策利率与公开市场操作方式改革铺垫了市场预期。 投资方向： 后续将继续以跟踪标的指数走势为核心，重点配置指数成分券，结合经济基本面、货币政策及资金面的预判，在关键时点保持合理的组合久期和杠杆，在保障组合流动性的前提下提升整体收益。 风险提示： 需警惕机构大额赎回引发的基金净值波动、流动性冲击等风险，同时关注后续政策落地节奏超预期变化对债券市场带来的扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.53%
数据显示，截至2026年第三季度末，浦银CFETS0-5年期央企债券指数发起式C净值为1.04元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.56%，同期业绩比较基准收益率为0.03%，跑赢基准0.53%。
廉素君自2023年2月17日担任浦银CFETS0-5年期央企债券指数发起式C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报10.15%。
| 表：浦银CFETS0-5年期央企债券指数发起式C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.56% | 0.03% | 0.53% |
| 近6月 | 1.29% | 0.54% | 0.75% |
| 近1年 | 2.53% | 1.30% | 1.23% |
| 近3年 | 7.80% | 3.94% | 3.86% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2021-12-9) | 12.32% | 5.49% | 6.83% |
资料显示，廉素君，华中科技大学金融学硕士，14年证券从业年限，2012年3月至2013年6月任职第一创业证券稽核与风险管理岗，2013年7月至2017年11月任职郑州银行金融市场部投资交易岗，2017年11月加入浦银基金，历任固定收益投资部货币基金基金经理助理，现任公司固定收益投资部固定收益类基金经理，2023年2月17日起担任浦银CFETS 0-5年期央企债券指数发起式证券投资基金基金经理。 张蕴文，澳洲科廷大学金融学硕士，2011年4月至2014年11月历任瑞穗银行苏州分行及瑞穗银行总行金融市场部资金交易员，2014年11月至2016年12月任职东方证券资金管理总部流动性资产投资经理，2017年1月至2023年9月就职于兴银基金固定收益部，历任宏观研究员、信用研究员、基金经理助理、基金经理，2023年9月加入浦银基金，现任固定收益投资部基金经理，2024年4月25日起担任浦银CFETS 0-5年期央企债券指数发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该只央企债指数基金三季度在弱修复的宏观环境与震荡债市中实现了超额收益，跟踪运作逻辑清晰，基金经理团队固收从业经验充足。后续其运作将围绕指数跟踪核心，结合宏观、资金面动态调整组合久期与杠杆，投资者需留意大额赎回、政策节奏超预期等潜在扰动风险，适配低风险偏好的固收配置需求。
附公告原文节选：
2026 年三季度,宏观经济延续“内需偏弱､外需有韧性”的弱修复格局;社融中的信贷新增 持续弱于预期,7 月底政治局会议与9 月底国常会相继部署“务实管用的增量政策”,基本面呈 现数据偏弱､政策加码的博弈格局,在此过程中,债市震荡下行｡
具体看,7 月上旬跨季后资金价格不下反上,且政府债供给抬头,债市情绪走弱;7 月下旬市 场传闻存款利率调降,叠加月末政治局会议定调“综合运用并适时调整货币政策工具”,且PMI 数据重回荣枯线下方,债市情绪明显升温,尤其是30 年国债表现最为强势,另外摊余成本法债基 持续发行,信用利差和期限利差同时被压缩,做多情绪一直延续到8 月下旬｡8 月下旬市场传闻 央行调研基金买入长债情况,叠加上海公布地产新政,止盈情绪升温,债市进入调整阶段,10 年 国债重返1.70%｡9 月初市场一方面担忧季节性扰动,部分资金抢跑止盈,导致市场震荡偏弱;但 中旬公布的经济金融数据再次印证内需修复不及预期,9 月底央行“长短组合拳”投放大量流动 性维护跨季资金稳定,叠加30 年期国债期货总持仓量攀升至历史新高､摊余成本法债基持续获批 等消息,债市再次走强｡
资金面看,三季度资金面整体由紧平衡转向平稳宽松,央行加大隔夜逆回购操作力度和频率, 维护税期及跨月跨季的流动性稳定｡隔夜逆回购操作的常态化与“削峰填谷”的精细化调控,成 为三季度资金面最重要的制度性变化,也为四季度短端政策利率与公开市场操作方式改革埋下市 场预期伏笔｡
基于对经济基本面､货币政策及资金面的预判,本基金在2026 年三季度灵活调整配置策略, 主要配置指数成分券,跟踪指数走势,并在关键时点保持合理的组合久期和杠杆,在保证组合良 好流动性的基础上,提高组合整体收益｡
