2026年第三季度跑输基准0.46%！广发悦盈稳健三个月持有混合发起式(FOF)A曹建文：多元配置控回撤，追求净值平稳增长

10月29日消息，近期广发悦盈稳健三个月持有混合发起式(FOF)A披露2026年第三季度报，基金规模11.65亿元，比2026年第二季度降低13.29%。基金经理曹建文最新投资观点同步出炉。

曹建文表示，本基金将立足多元收益来源，通过跨资产风险分散配置，在严格控制回撤的前提下力争实现净值长期平稳增长。 宏观经济： 国内权益市场经历上半年科技成长行情后进入调整与风格再平衡阶段，债券市场受权益调整、资金面及配置需求支撑利率债震荡走强，与海外债券市场的剧烈调整形成鲜明对比。 资本市场： 三季度境内主要宽基指数全线收跌，成长板块调整幅度显著大于大盘蓝筹，全球资产端美股在AI产业趋势支撑下延续高位震荡，商品市场波动明显加剧，黄金、原油价格均受海外局势及美联储政策影响出现大幅波动。 投资方向： 以债券型基金作为组合底仓，适度参与境内外权益和商品配置，提升偏债混合型基金占比，权益端兼顾主动管理与指数化配置、注重不同策略与风格互补，境外权益提高亚太市场比重、减持美国市场指数基金，商品配置以黄金为主。 风险提示： 本基金为混合型FOF产品，需承担权益市场波动、海外市场政策及地缘局势变化、商品价格大幅震荡等多重跨资产投资风险，基金过往业绩不代表未来表现。

业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.46%

数据显示，截至2026年第三季度末，广发悦盈稳健三个月持有混合发起式(FOF)A净值为0.99元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-0.66%，同期业绩比较基准收益率为-0.20%，跑输基准0.46%。

曹建文自2026年1月8日担任广发悦盈稳健三个月持有混合发起式(FOF)A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-2.77%。

资料显示，曹建文，中国籍，管理学硕士，13.5年证券从业年限，曾任浦银安盛基金金融分析师、投资经理，平安养老保险投资经理，2021年11月起先后担任广发养老目标日期2035三年持有期混合发起式(FOF)、广发均衡养老目标三年持有期混合(FOF)、广发积极养老目标五年持有期混合发起式(FOF)基金经理，现任广发基金资产配置部总经理助理，2026年1月8日起担任广发悦盈稳健三个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。

整体来看，整体来看，该FOF产品三季度规模出现明显下滑，当期业绩小幅跑输基准，基金经理基于当前境内外资产表现调整了组合配置结构，通过跨资产分散布局锚定稳健收益目标。对投资者而言，需充分认知该产品跨资产配置对应的权益、海外市场、商品波动等多重风险，结合自身风险承受能力理性评估配置价值，过往业绩不代表未来收益表现。

附公告原文节选：

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2026 年第三季度,国内权益市场经历了上半年科技成长行情后的调整与风格再平 衡｡从节奏看,7 月高位成长板块大幅回撤,8 月阶段性修复,9 月受美联储加息落地､ 海外利率上行以及节前成交持续萎缩影响再度走弱｡季度内主要宽基指数全线收跌, 上证指数下跌6.16%,沪深300 指数下跌12.49%,创业板指下跌27.80%,科创50 指 数下跌30.70%,成长板块调整幅度显著大于大盘蓝筹｡从结构看,前期涨幅较大的电 子､通信等板块承压;受国际油价大涨及市场高低切换影响,煤炭､石油石化､银行 等表现相对较好｡国内债券市场方面,受权益市场调整､资金面和配置需求等影响, 利率债震荡走强,10 年期国债收益率由6 月末的1.73%小幅下行至9 月末的1.68%附 近,与海外债券市场的剧烈调整形成鲜明对比｡

全球资产方面,美股在AI 产业趋势支撑下延续高位震荡,三季度标普500 指数 上涨2.03%,纳斯达克指数上涨2.47%｡商品市场波动加剧,黄金呈现先扬后抑走势, 8 月下旬受美债信用担忧催化一度冲高至4697 美元/盎司附近,9 月后受美联储加息 落地､美债实际利率大幅上行压制显著回撤｡原油受美伊冲突升级､霍尔木兹海峡航 运受阻及沙特产量下滑影响大幅冲高,WTI 原油9 月中旬一度突破105 美元/桶,季末 随局势缓和预期升温略有回落｡

报告期内,本基金立足于多元收益来源,配置上以债券型基金为组合底仓,并适 度参与境内外权益和商品｡三季度债券型基金与偏股型基金配置比例均有所下降,增 加了偏债混合型基金的配置｡权益端兼顾主动管理与指数化配置,注重不同策略与风 格的互补;境外权益方面提高了亚太市场比重､减持了美国市场指数基金;商品仍以 黄金为主｡本基金在稳健目标风险框架下关注跨资产风险分散,力争在回撤可控的基 础上实现净值的长期平稳增长｡

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