10月29日消息，近期招商北证50成份指数发起式A披露2026年第三季度报，基金规模7702.72万元，比2026年第二季度降低12.18%。基金经理韩冰最新投资观点同步出炉。
韩冰表示，北证50指数在经历阶段性回调后，伴随北交所市场持续扩容，成分股结构将更趋均衡，该指数独特的配置价值将进一步凸显。 宏观经济： 当前市场风格出现明显反转，成长板块快速回调，价值板块表现占优，整体市场环境带动北证50指数同步出现阶段性调整。 资本市场： 北证50指数成分股内部分化程度有所加大，该指数与沪深主流指数相关性较低，具备差异化的风格特征，在当前市场环境下拥有独特的配置吸引力。 投资方向： 后续将持续跟踪北交所扩容进程，依托完全复制标的指数的投资方法，紧密贴合北证50指数成分股的组成及权重变化构建投资组合，尽可能降低跟踪误差，把握指数长期配置红利。 风险提示： 北证50成分股主要来自北交所上市标的，除常规市场波动风险外，还需承担北交所市场特有的流动性、估值波动等相关投资风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.80%
数据显示，截至2026年第三季度末，招商北证50成份指数发起式A净值为1.11元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-16.88%，同期业绩比较基准收益率为-16.08%，跑输基准0.80%。
韩冰自2022年12月22日担任招商北证50成份指数发起式A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报1.69%。
| 表：招商北证50成份指数发起式A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -16.88% | -16.08% | -0.80% |
| 近6月 | -16.06% | -15.84% | -0.22% |
| 近1年 | -30.61% | -30.51% | -0.10% |
| 近3年 | 27.45% | 28.40% | -0.95% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-12-22) | 11.11% | 8.62% | 2.49% |
资料显示，韩冰，管理学硕士，2006年7月加入上海文广新闻传媒集团任工程师，从事媒体资产管理工作，2011年4月加入平安大华基金管理有限公司任研究员，从事TMT行业研究工作，2013年6月加入招商基金管理有限公司，曾任研究员、助理基金经理，先后担任招商移动互联网产业股票型证券投资基金、招商安益灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现任招商中小盘精选混合型证券投资基金、招商专精特新股票型证券投资基金、招商北证50成份指数型发起式证券投资基金基金经理，2022年12月22日起担任本基金基金经理。 邓童，硕士，2012年7月加入招商基金管理有限公司量化投资部，曾任研究员，先后担任招商中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金、招商安康债券型证券投资基金、招商中证红利低波动100指数型发起式证券投资基金基金经理，现任招商中证500指数增强型证券投资基金、招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)、招商中证煤炭等权指数证券投资基金、招商北证50成份指数型发起式证券投资基金、招商中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商国证2000指数增强型证券投资基金、招商安和债券型证券投资基金、招商上证科创板50成份增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商上证综合指数增强型发起式证券投资基金、招商中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商中证A500指数增强型发起式证券投资基金、招商中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、招商北证50成份指数增强型发起式证券投资基金基金经理，2022年12月22日起担任本基金基金经理。
整体来看，整体来看，招商北证50成份指数发起式A当前规模出现阶段性下滑，三季度跟踪效果小幅偏离基准，依托北证50与沪深主流指数低相关性的差异化特征，后续将以完全复制法锚定指数成分股变动、控制跟踪误差，挖掘北交所扩容下的长期配置价值。投资者布局该产品时，需同步留意北交所标的特有的流动性、估值波动等额外风险，理性评估自身风险承受能力后做出投资决策。
附公告原文节选：
报告期内北证50 指数表现依然较弱,在市场整体回调的背景下,北证50 指数也跟随调 整｡本季度市场风格反转,成长风格快速回调,价值风格表现较好,北证50 指数成分股内 部分化有所加大｡随着北交所的不断扩容,成分股构成有望更加均衡,北证50 作为与沪深 指数相关性较低且风格独特的指数依然具有较好的配置价值｡
