10月29日消息，近期平安3-5年期政策性金融债债券C披露2026年第三季度报，基金规模282.82万元，比2026年第二季度增加4.77%。基金经理苏宁最新投资观点同步出炉。
苏宁表示，国内经济平稳运行叠加适度宽松货币政策环境下，3-5年期政策性金融债配置性价比凸显，可通过灵活调整组合久期与杠杆水平获取稳健收益。 宏观经济： 当前我国经济运行总体平稳，高质量发展持续取得新成效，但仍存在供强需弱、结构分化、外部冲击等现实问题，政策层面将充分发挥各项存量政策效能，加大逆周期调节力度托底经济运行。 资本市场： 国内货币政策延续适度宽松基调，相关部门将综合运用并适时调整各类货币政策工具，三季度利率曲线明显平坦化下行，超长债期限利差持续压缩，信用利差在底部区间继续小幅压缩，信用债的期限利差和级别利差均同步收窄。 投资方向： 将继续以3-5年期政策性金融债品种为核心配置方向，紧密跟踪基本面与资金面的动态演变，灵活调整组合久期和杠杆水平，在严格控制组合风险的前提下力争获取稳健的投资回报。 风险提示： 需重点关注宏观经济走势超预期变动、货币政策调整不及预期、债券市场利率大幅波动以及大额赎回引发的流动性冲击等潜在风险，做好相应的风险应对预案。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.02%
数据显示，截至2026年第三季度末，平安3-5年期政策性金融债债券C净值为1.14元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.47%，同期业绩比较基准收益率为0.45%，跑赢基准0.02%。
苏宁自2023年8月28日担任平安3-5年期政策性金融债债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报9.70%。
| 表：平安3-5年期政策性金融债债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.47% | 0.45% | 0.02% |
| 近6月 | 1.25% | 1.28% | -0.03% |
| 近1年 | 2.72% | 2.74% | -0.02% |
| 近3年 | 9.49% | 9.54% | -0.05% |
| 近5年 | 15.28% | 17.31% | -2.03% |
| 成立以来 (2019-1-31) | 30.69% | 29.11% | 1.58% |
资料显示，苏宁，北京大学西方经济学硕士，15年证券从业年限，曾先后担任易方达基金管理有限公司固定收益交易员、固定收益研究员兼基金经理助理，2019年6月加入平安基金管理有限公司，曾任固定收益投资中心投资经理，2023年8月28日起担任平安3-5年期政策性金融债债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金锚定3-5年期政策性金融债核心配置方向，依托当前平稳的宏观环境与适度宽松的货币基调，通过动态调整久期与杠杆实现稳健运作，三季度小幅跑赢业绩基准，基金经理任职以来也收获了近10%的任期回报。不过该基金部分阶段业绩未达基准，叠加债市仍面临宏观经济、货币政策、利率波动及流动性等多重潜在风险，投资者需结合自身风险偏好理性评估配置价值。
附公告原文节选：
2026 年3 季度,我国经济运行总体平稳,高质量发展取得新成效,但供强需弱､结构分化､ 外部冲击等问题持续存在｡政策层面发挥各项存量政策效能,加大逆周期调节力度｡国内货币政 策延续之前适度宽松基调,综合运用并适时调整货币政策工具｡3 季度利率曲线明显平坦化下行,
超长债期限利差压缩｡信用利差在底部继续小幅压缩,信用债的期限利差和级别利差均压缩｡本 基金主要配置3-5 年期政策性金融债品种,根据基本面与资金面的演变,调整久期和杠杆的水平｡
