10月29日消息，近期广发中证500指数量化增强C披露2026年第三季度报，基金规模20.62亿元，比2026年第二季度降低17.97%。基金经理李育鑫最新投资观点同步出炉。
李育鑫表示，本基金通过坚持既定量化模型策略，在三季度市场大幅回调阶段跑赢中证500基准指数，实现年内超额收益回正。 宏观经济： 国内经济基本面稳步修复，不同行业景气度分化明显，煤炭、石油石化、农林牧渔等板块表现亮眼，前期涨幅较高的AI硬件相关板块出现大幅回调。 资本市场： 2026年第三季度A股市场整体下行，中证500指数单季度下跌17.67%，市场风格切换剧烈，高拥挤度、高估值板块回调压力凸显，低波动、低估值风格的防御属性凸显。 投资方向： 后续将继续严格控制相对于中证500指数的行业和风格偏离，依托多因子模型结合多维度信息对个股综合打分，坚持反转、低波动、低估值的量化配置风格，避免人为过度干预模型运行，在跟踪指数的基础上持续力争获取稳定超额收益。 风险提示： 量化模型存在失效风险，市场风格超预期切换可能导致组合超额收益阶段性承压，同时需警惕宏观经济波动、行业政策调整带来的市场系统性回调风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准8.31%
数据显示，截至2026年第三季度末，广发中证500指数量化增强C净值为0.95元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-8.50%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%，跑赢基准8.31%。
李育鑫自2026年2月10日担任广发中证500指数量化增强C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-14.19%。
| 表：广发中证500指数量化增强C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -8.50% | -16.81% | 8.31% |
| 近6月 | -0.17% | -2.17% | 2.00% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2026-2-10) | -5.23% | -9.92% | 4.69% |
资料显示，李育鑫，中国籍，统计学博士，持有中国证券投资基金业从业证书，7.2年证券从业年限，曾先后任广发基金管理有限公司资产配置部量化研究员、量化投资部量化研究员，2026年2月10日起担任广发中证500指数量化增强型证券投资基金基金经理，同时还管理多只其他基金产品。
整体来看，整体来看，该产品在2026年三季度A股深度回调的行情中，依托既定量化策略实现了显著的超额收益，年内收益回正，契合低波动、低估值的防御风格适配性。后续其严格锚定中证500基准、严控风格偏离的运作思路，有望为持有人持续争取稳健的超额收益空间，但投资者也需留意量化模型失效、风格超预期切换及宏观波动带来的潜在收益波动风险，结合自身风险偏好理性配置。
附公告原文节选：
2026 年第三季度市场整体下跌,沪深300､中证500､中证1000 与中证2000 指数分别下跌12.49%､17.67%､17.15%与11.08%｡根据申万一级行业分类,煤 炭､石油石化和农林牧渔上涨幅度超过15%;而电子､通信､建筑材料､电力设 备和机械设备行业跌幅超过20%｡今年二季度涨幅较高的AI 硬件相关板块在第 三季度出现了较大幅度的回调,市场风格切换较为剧烈｡
报告期间,产品通过优化器严格控制相对于中证500 指数的行业和风格偏 离,根据多因子模型,结合各个信息维度对股票进行综合打分,并依此进行股票 组合的构建｡量化策略模型整体偏向于反转､低波动､低估值风格,对拥挤度与 估值较高的AI 硬件相关板块进行了低配,这曾导致产品在今年二季度时超额承 压明显｡但我们基于避免人为过多干预模型的原则,选择相信并坚持既定量化模 型,产品在三季度期间相比业绩基准跌幅更小,年内超额收益回正｡
