10月29日消息，近期广发优质生活混合C披露2026年第三季度报，基金规模88.51万元，比2026年第二季度降低25.32%。基金经理王鹏最新投资观点同步出炉。
王鹏表示，AI产业商业兑现持续加速，算力产业链高确定性环节景气度将随产业推进进一步上行。 宏观经济： 当前市场深度回调主要源于交易结构扰动与海外流动性变化，国内AI产业真实景气度为市场提供基本面支撑，整体经济运行的产业升级主线清晰明确。 资本市场： 三季度A股经历深度调整，前期高景气科技板块因交易拥挤度极致出现急跌，叠加美联储重启加息扰动海外流动性，市场整体缩量下行，但AI产业长期发展的核心趋势并未发生改变。 投资方向： 后续将继续聚焦AI及泛科技赛道，重点布局半导体设备国产替代加速、AI算力网络核心耗材光纤供需紧平衡两大高确定性主线，精选兼具业绩增长确定性与估值性价比的优质标的。 风险提示： 需警惕海外货币政策超预期收紧、AI产业商业化落地进度不及预期、相关板块估值波动放大等潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准26.49%
数据显示，截至2026年第三季度末，广发优质生活混合C净值为1.07元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-32.00%，同期业绩比较基准收益率为-5.51%，跑输基准26.49%。
王鹏自2023年6月13日担任广发优质生活混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-39.80%。
| 表：广发优质生活混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -32.00% | -5.51% | -26.49% |
| 近6月 | -17.10% | -0.96% | -16.14% |
| 近1年 | -29.94% | -4.90% | -25.04% |
| 近3年 | -18.30% | 21.33% | -39.63% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-3-9) | -33.92% | 14.74% | -48.66% |
资料显示，王鹏，中国籍，理学硕士，15年证券从业经验，持有中国证券投资基金业从业证书，曾任工银瑞信基金管理有限公司研究部研究员、基金经理，2023年6月13日起担任广发优质生活混合型证券投资基金基金经理，同时还管理广发消费领先混合型证券投资基金、广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金、广发优选回报混合型证券投资基金。
整体来看，整体来看，广发优质生活混合C当前规模大幅缩水、各阶段业绩持续跑输基准，核心锚定AI及泛科技赛道的布局思路，既绑定了产业升级的长期确定性红利，也需直面海外流动性、AI商业化进度等多重潜在扰动，后续其持仓主线的兑现度与业绩修复空间，值得投资者持续跟踪评估。
附公告原文节选：
2026 年三季度,A 股市场整体呈现深度调整､风格剧烈再平衡的运行格局｡7 月 初,前期涨幅巨大的科技成长板块在交易拥挤度达到极致后出现急跌,通信､电子等 核心板块单月跌幅超过30%;8 月市场震荡筑底并有所反弹;9 月美联储重启加息25 个基点,为2023 年以来首次,10 年期美债收益率一度突破5.2%,市场再度缩量下行｡ 整体而言,三季度沪深300 指数下跌约12.5%,上证指数下跌约6.2%,创业板指下跌 约28%｡前期强势的AI 算力､光模块､半导体等科技板块领跌,防御风格相对抗跌｡ 但需要看到,市场的深度回调更多源于交易结构与海外流动性的扰动,AI 产业的商业 兑现仍在加速推进,产业趋势并未发生改变｡
报告期内,AI 产业的商业化进程继续超预期兑现｡英伟达二季度营收与利润同比 翻倍增长,国内大模型厂商加速商业化落地,头部互联网公司持续加大AI 基础设施 投入,产业的真实景气为市场的深度回调提供了基本面支撑｡在算力产业链内部,各 环节的景气分化开始显现,我们重点研判并布局了两条确定性更强的主线｡
具体而言,其一,半导体设备——国产替代从“单点突破”走向“全面加速”｡ 国内晶圆厂扩产与国产设备导入进入加速落地阶段,AI 算力芯片､存储芯片产线持续 释放设备采购需求｡设备公司的估值逻辑正从“周期股”向“成长股”切换,业绩增 长的确定性与能见度显著提升｡其二,光纤——AI 算力网络建设的核心耗材｡AI 数 据中心的光纤消耗量是传统机房的5-10 倍,而光棒扩产周期长达18-24 个月,2026
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年全球光纤供需缺口约16%,裸光纤价格较年初上涨超160%,创七年新高,在“电信 +数通”双轮驱动下,紧平衡格局预计延续至2027 年末｡相对而言,电子布环节供需 错配虽延续,但股价已较充分反映涨价预期;存储环节合约价涨幅明显收敛,消费端 对高价的承受力接近极限,板块在高位积累了较大波动风险｡
报告期内,面对市场的深度调整,我们并未动摇对AI 算力产业链的中期判断, 而是利用回调对持仓结构进行了优化｡操作上,减持了电子布与存储环节的标的,增 持了半导体设备与光纤方向的优质龙头｡我们认为,半导体设备的国产替代加速与光 纤的供需紧平衡,是当前算力产业链中确定性更强､估值性价比更优的环节｡展望四 季度,随着英伟达下一代架构放量､国内算力网络建设提速,相关环节的景气度有望 进一步上行｡本基金将继续主要布局AI 及泛科技等方向,精选具备确定性业绩增长 与估值性价比的优质标的,力争为持有人带来超额长期回报｡
