10月29日消息，近期华安均衡优选混合A披露2026年第三季度报，基金规模2.14亿元，比2026年第二季度降低32.41%。基金经理高钥群最新投资观点同步出炉。
高钥群表示，2026年三季度全球流动性与风险偏好受多重因素压制，市场呈现明显的结构分化特征，低估值高现金流资产防御属性凸显。 宏观经济： 当前市场对国内企业盈利预期趋于谨慎，叠加美联储加息预期升温、地缘政治事件频发，全球流动性环境与市场整体风险偏好受到明显压制。 资本市场： A股整体承压，主要宽基指数普遍回落，创业板、科创板跌幅居前，沪深300紧随其后；港股表现相对更具韧性，恒生指数与国企指数走势较好，仅恒生科技指数表现偏弱，AH股分化特征显著，低估值、现金流稳定的资源、金融及高股息资产防御价值突出，高估值成长板块调整幅度更为明显。 投资方向： 后续将延续均衡哑铃型配置思路，以医药、科技作为成长股核心配置方向，同时布局油运、船舶、金融等高息资产作为防御端支撑，进一步优化组合的风险收益比。 风险提示： 需警惕美联储加息超预期、地缘冲突升级、企业盈利修复不及预期、市场大幅波动等潜在风险，同时关注大额赎回可能引发的基金净值波动与流动性风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准15.39%
数据显示，截至2026年第三季度末，华安均衡优选混合A净值为1.06元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-23.53%，同期业绩比较基准收益率为-8.14%，跑输基准15.39%。
高钥群自2021年10月26日担任华安均衡优选混合A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-10.64%。
| 表：华安均衡优选混合A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -23.53% | -8.14% | -15.39% |
| 近6月 | 3.26% | -1.29% | 4.55% |
| 近1年 | -8.56% | -4.55% | -4.01% |
| 近3年 | 57.29% | 20.68% | 36.61% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2021-10-26) | 5.92% | -2.29% | 8.21% |
资料显示，高钥群，19年证券从业年限，历任Longview Partners资产管理公司数量分析员、高华证券有限责任公司行业及公司研究分析员，2011年2月加入华安基金后历任全球投资部研究员、助理投资经理，2017年4月起先后担任华安沪港深通精选灵活配置混合型证券投资基金、华安安华灵活配置混合型证券投资基金、华安安顺灵活配置混合型证券投资基金、华安均衡优选混合型证券投资基金、华安产业优选混合型证券投资基金、华安精致生活混合型证券投资基金、华安聚优精选混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，华安均衡优选混合A2026年三季度受市场结构分化冲击业绩阶段性跑输基准，规模也出现明显缩水。基金经理后续将延续哑铃型均衡配置思路锚定成长与高息防御赛道，投资者需同步留意美联储加息超预期、地缘冲突、大额赎回等多重潜在风险，结合自身风险承受能力理性评估该产品的配置价值。
附公告原文节选：
2026 年三季度,宏观层面,市场对企业盈利的预期趋于谨慎;同时,美联储加息预期升 温,地缘政治事件频发,全球流动性和风险偏好受到压制,高估值成长板块调整更明显｡估值较 低､现金流较稳定的资源､金融及高股息资产更具防御性｡AH 股表现明显分化:A 股整体承压, 主要宽基指数普遍回落,其中创业板和科创板跌幅较大,沪深300 跌幅次之;港股相对更有韧 性,恒生指数与国企指数表现较好,但恒生科技指数偏弱｡
报告期内,组合的科技行业对组合做出负面贡献,医药和红利做出正面贡献｡我们增持了金 融,CXO,创新药和油运,船舶,减持了部分科技股｡我们偏好均衡的哑铃型配置,医药和科技 为成长股的主要配置,作为哑铃的另一端配置了油运,船舶,金融等高息股｡
