10月29日消息，近期广发集瑞债券E披露2026年第三季度报，基金规模9138.22万元，比2026年第二季度增加46.74%。基金经理吴迪最新投资观点同步出炉。
吴迪表示，2026年四季度权益市场交易结构逐步修正、债券市场基本面与资金面支撑仍存，将通过灵活的大类资产配置适配市场变化，在严控风险前提下把握结构性收益机会。 宏观经济： 后续将持续跟踪基本面修复、微观经济数据表征等核心信号，动态调整组合运作策略，适配宏观环境的边际变化。 资本市场： 权益市场经历三季度调整后前期失衡的交易结构逐步修正，筹码出清后交易逻辑有望转向行业景气度；债券市场基本面和资金面仍有支撑，需警惕低静态、低利差环境下机构行为变化、政策扰动以及风险偏好切换带来的波动。 投资方向： 权益端优化主观与量化并行的双引擎投资策略，更好适配不同市场环境；债券端重点关注摊余债基和科创场外指数债基集中建仓带来的类属资产利差收窄结构性机会，侧重配置高票息品种，灵活开展久期波段操作增厚收益。 风险提示： 需警惕权益市场景气度不及预期、债券市场流动性波动超预期、政策调整扰动市场运行等潜在风险，组合将优先保障资产流动性，灵活应对各类市场变化。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准1.68%
数据显示，截至2026年第三季度末，广发集瑞债券E净值为1.09元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-1.28%，同期业绩比较基准收益率为0.40%，跑输基准1.68%。
吴迪自2025年8月14日担任广发集瑞债券E基金经理，截止2026年10月29日，任期回报5.60%。
| 表：广发集瑞债券E业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -1.28% | 0.40% | -1.68% |
| 近6月 | 2.62% | 0.90% | 1.72% |
| 近1年 | 4.30% | 0.90% | 3.40% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-8-14) | 4.96% | -0.12% | 5.08% |
资料显示，吴迪，中国籍，理学硕士，FRM，持有中国证券投资基金业从业证书，11.9年证券从业年限，曾任广发基金管理有限公司金融工程与风险管理部研究员、固定收益管理总部研究员、固定收益管理总部总经理助理、固定收益管理总部副总经理、特定策略投资部总经理，历任广发理财年年红债券型证券投资基金、广发中债0-2年政策性金融债指数证券投资基金、广发集丰债券型证券投资基金、广发集富纯债债券型证券投资基金、广发安泽短债债券型证券投资基金基金经理，现任广发基金管理有限公司固定收益投资总监、多元策略投资部总经理，2025年5月7日起担任广发集瑞债券型证券投资基金基金经理。 李郑译婷，中国籍，金融硕士，持有中国证券投资基金业从业证书，10.3年证券从业年限，曾任泰康资产管理有限责任公司金融工程部金融工程研究经理，创金合信基金管理有限公司量化投资部研究员、基金经理助理，红土创新基金管理有限公司指数与量化投资部基金经理助理，国盛证券资产管理有限公司量化投资部投资经理，万联证券股份有限公司资产管理投资部投资经理助理，巨量均衡私募证券基金管理(珠海)有限公司副总经理、研究总监，2026年加入广发基金管理有限公司后历任固定收益管理总部量化研究员、投资经理，2026年9月4日起担任广发集瑞债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，广发集瑞债券E三季度规模实现近五成增长，虽单季度阶段性跑输业绩基准，但中长期维度仍跑出显著超额收益。该基金后续将依托双基金经理的固收与量化投研经验，通过灵活大类资产配置适配四季度市场环境，在严控流动性风险的前提下捕捉股债两市结构性机会，为持有人谋求稳健收益。
附公告原文节选：
2026 年第三季度,权益市场波动进一步放大,交易主线未能持续｡科技方向先经 历深度调整,其后出现超跌反弹,资金亦流向消费､周期以及低估值､高股息方向｡ 转债市场整体呈单边下行走势,赚钱效应不佳｡债券市场震荡走强,超长债表现亮眼, 信用利差震荡收窄｡7 月,权益市场回调压低风险偏好,央行流动性投放､供给及宽 松预期推动超长端领涨,信用利差先收窄后走阔｡8 月,上旬经济数据偏弱､央行买
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债提量带动收益率下行,下旬政府债供给､稳增长政策扰动市场,摊余债基申报释放 潜在配置需求,信用利差收窄｡9 月,上旬资金面､政策消息驱动收益率震荡下行, 中旬税期､地缘油价扰动收益率盘整,月末央行呵护跨季,超长端再度领涨,信用债 配置力量整体偏强｡
报告期内,组合秉承固收+多策略的投资理念,在权益资产中使用量化和主观双 引擎驱动,通过低相关的策略叠加降低固收+产品对单一策略的依赖度,凭借量化策 略在全市场广泛捕获收益,借助主观选股把握阶段性重点机会,并通过顶层的大类资 产配置实现各类子策略的灵活调配以适应多变的市场风格｡组合操作来看,股票方面, 报告期内降低了权益敞口,坚持稳健的配置风格;债券方面,组合主要持仓高等级信 用债､利率债,通过灵活久期操作波段增厚组合收益｡
展望2026 年四季度,权益市场经历三季度调整后,前期失衡的交易结构有所修 正,随着筹码结构问题逐步出清,市场交易逻辑或转向行业景气度｡股票投资方面, 未来组合将进一步优化各类投资策略,主观与量化并行,使组合更好地适应不同的市 场环境｡基本面和资金面对债券市场或仍有支撑,需提防低静态､低利差环境下机构 行为变化､政策扰动以及风险偏好强弱切换的影响,在收益率接近区间下沿阶段,更 注重保持资产流动性,灵活应对市场变化,信用债关注摊余债基和科创场外指数债基 集中建仓带来的类属资产利差收窄的结构性机会｡组合将持续跟踪基本面修复､机构 配置需求等信号以及微观经济数据表征以灵活应对,重视流动性和负债端稳定性,关 注票息品种｡
