10月29日消息，近期国寿安保优选国企股票发起式C披露2026年第三季度报，基金规模168.84万元，比2026年第二季度降低52.98%。基金经理谢夫最新投资观点同步出炉。
谢夫表示，四季度外部环境仍偏弱，市场将向盈利确定性高的环节集中，无需对科技板块过度悲观。 宏观经济： 当前外需整体保持较强韧性，内需修复节奏相对偏慢，经济运行呈现外强内缓的格局。 资本市场： 海外长端利率维持高位叠加能源价格带来的压力，仍会对风险资产形成一定压制，经过前期快速调整后，当前市场对负面消息的消化已相对充分。 投资方向： 重点关注受限制的涨价环节、具备可持续放量空间的环节以及技术持续迭代的相关赛道，挖掘其中的投资机会。 风险提示： 需警惕海外市场波动超预期、国内内需修复不及预期、相关产业技术迭代进度慢于预期等潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准27.88%
数据显示，截至2026年第三季度末，国寿安保优选国企股票发起式C净值为1.93元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-32.09%，同期业绩比较基准收益率为-4.21%，跑输基准27.88%。
谢夫自2023年10月24日担任国寿安保优选国企股票发起式C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报53.82%。
| 表：国寿安保优选国企股票发起式C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -32.09% | -4.21% | -27.88% |
| 近6月 | 32.37% | -3.69% | 36.06% |
| 近1年 | 31.67% | -3.13% | 34.80% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-10-24) | 93.37% | 18.78% | 74.59% |
资料显示，谢夫，硕士，11年证券从业经验，2015年5月至2019年4月担任华夏久盈资产管理有限公司金融行业研究员、投资经理助理，2019年4月加入国寿安保基金管理有限公司研究部任研究员，2023年10月24日起担任国寿安保优选国企股票型发起式证券投资基金基金经理，现任国寿安保优选国企股票型发起式证券投资基金、国寿安保裕丰混合型证券投资基金和国寿安保研究精选混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金三季度规模大幅缩水、单季度跑输基准幅度较大，但中长期维度仍实现了显著超额收益。基金经理基于当前外强内缓的宏观环境，锚定盈利确定性方向布局的同时，也明确提示了多重潜在风险，对投资者而言，需结合自身风险承受能力，理性评估该产品后续的配置价值与波动风险。
附公告原文节选：
回顾三季度,整体市场仍然偏弱,三季度A 股主要宽基指数普遍收跌,风格切换 明显,资源红利与金融防御相对占优,科技相关普遍大幅回撤导致创业板和科创下跌 更为明显｡
报告期内,产品整体调整不大,继续围绕AI 产业链和国产自主可控方向布局, 适当增加了对继续涨价环节和新技术环节的布局｡
展望四季度,外部环境条件仍然偏弱,海外长端利率高位与能源价格的压力仍然 对风险资产仍有压制｡内部环境来看,外需仍然较强,内需修复较慢｡进入四季度, 一是市场逐步进入到三季度业绩的验证期,预计市场会逐步向盈利确定性高的相关环 节集中｡二是市场的快速调整,目前市场对负面消息消化相对比较充分,不应该对整 体科技板块过度悲观｡仍需继续对相关受限制的涨价环节､可持续放量环节和技术迭 代的环节保持足够的关注｡
