10月29日消息，近期国寿安保优选国企股票发起式A披露2026年第三季度报，基金规模2272.96万元，比2026年第二季度降低31.01%。基金经理谢夫最新投资观点同步出炉。
谢夫表示，四季度外部环境仍偏弱，叠加国内外需较强、内需修复较慢的格局，市场将向盈利确定性高的领域集中，无需过度看空科技板块。 宏观经济： 海外长端利率维持高位、能源价格带来的压力持续对风险资产形成压制，国内呈现外需表现较强、内需修复节奏偏慢的运行特征。 资本市场： 当前市场已对各类负面消息消化得相对充分，随着四季度进入上市公司三季度业绩验证期，资金将逐步向盈利确定性高的相关环节聚集，无需对整体科技板块过度悲观。 投资方向： 后续将持续重点关注受限制的涨价环节、具备可持续放量属性的环节以及技术迭代相关的优质赛道。 风险提示： 宏观经济修复进度不及预期、海外市场波动超预期、产业技术迭代进度慢于预判，可能对相关投资布局带来不利影响。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准27.80%
数据显示，截至2026年第三季度末，国寿安保优选国企股票发起式A净值为1.96元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-32.01%，同期业绩比较基准收益率为-4.21%，跑输基准27.80%。
谢夫自2023年10月24日担任国寿安保优选国企股票发起式A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报56.08%。
| 表：国寿安保优选国企股票发起式A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -32.01% | -4.21% | -27.80% |
| 近6月 | 32.71% | -3.69% | 36.40% |
| 近1年 | 32.34% | -3.13% | 35.47% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-10-24) | 96.15% | 18.78% | 77.37% |
资料显示，谢夫，硕士，11年证券从业经验，2015年5月至2019年4月担任华夏久盈资产管理有限公司金融行业研究员、投资经理助理，2019年4月加入国寿安保基金管理有限公司研究部任研究员，2023年10月24日起担任国寿安保优选国企股票型发起式证券投资基金基金经理，现任国寿安保优选国企股票型发起式证券投资基金、国寿安保裕丰混合型证券投资基金和国寿安保研究精选混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，国寿安保优选国企股票发起式A虽2026年三季度短期业绩跑输基准、规模环比明显下滑，但基金经理任职以来长期回报仍显著跑赢业绩基准。其基于当前内外宏观环境给出的四季度投资判断，锚定盈利确定性主线布局特定优质赛道，同时明确提示了多维度潜在风险，可为关注国企主题权益产品的投资者提供参考，后续需跟踪其持仓调整与业绩修复节奏。
附公告原文节选：
回顾三季度,整体市场仍然偏弱,三季度A 股主要宽基指数普遍收跌,风格切换 明显,资源红利与金融防御相对占优,科技相关普遍大幅回撤导致创业板和科创下跌 更为明显｡
报告期内,产品整体调整不大,继续围绕AI 产业链和国产自主可控方向布局, 适当增加了对继续涨价环节和新技术环节的布局｡
展望四季度,外部环境条件仍然偏弱,海外长端利率高位与能源价格的压力仍然 对风险资产仍有压制｡内部环境来看,外需仍然较强,内需修复较慢｡进入四季度, 一是市场逐步进入到三季度业绩的验证期,预计市场会逐步向盈利确定性高的相关环 节集中｡二是市场的快速调整,目前市场对负面消息消化相对比较充分,不应该对整 体科技板块过度悲观｡仍需继续对相关受限制的涨价环节､可持续放量环节和技术迭 代的环节保持足够的关注｡
