10月29日消息，近期华安沪深300增强A披露2026年第三季度报，基金规模4.30亿元，比2026年第二季度降低21.51%。基金经理张序最新投资观点同步出炉。
张序表示，2026年三季度海内外市场波动加剧，将依托成熟量化框架在控制跟踪误差的前提下力争实现超越沪深300指数的增强收益。 宏观经济： 中国货币政策坚持“以我为主、精准发力”，保持战略定力，市场流动性维持合理充裕，人民币资产在全球波动中的相对吸引力持续提升，境外资本配置中国资产的信心不断增强。 资本市场： A股整体呈震荡走势，波动较此前明显加大、板块轮动速度加快，结构性行情特征鲜明，低位的红利、消费板块在风险偏好回落阶段具备相对收益，科技成长板块内部机会仍存但分化加剧，前期估值透支的品种面临消化压力，市场风格呈现阶段性再平衡特征。 投资方向： 以多因子投资框架为核心载体，结合机器学习模型等技术手段持续优化选股策略，同时通过专业风险控制模型，紧密跟踪组合与沪深300基准指数的跟踪误差，在贴合指数走势的基础上捕捉超额收益机会。 风险提示： 海外政策博弈与美联储货币政策预期反复波动，全球流动性环境存在不确定性，叠加市场风格快速切换，可能对组合的增强收益表现带来一定扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.08%
数据显示，截至2026年第三季度末，华安沪深300增强A净值为2.48元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-11.96%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%，跑输基准0.08%。
张序自2021年1月18日担任华安沪深300增强A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-15.05%。
| 表：华安沪深300增强A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -11.96% | -11.88% | -0.08% |
| 近6月 | 2.18% | -1.92% | 4.10% |
| 近1年 | -2.26% | -5.72% | 3.46% |
| 近3年 | 31.03% | 17.46% | 13.57% |
| 近5年 | -3.19% | -9.55% | 6.36% |
| 成立以来 (2013-9-27) | 202.57% | 80.17% | 122.40% |
资料显示，张序，10年证券从业年限，现任华安基金量化投资部助理总监，2021年1月18日起担任华安沪深300量化增强证券投资基金的基金经理，后续陆续管理多只量化类基金产品。
整体来看，整体来看，华安沪深300增强A长期维度相较基准具备稳定超额收益获取能力，仅2026年三季度受市场波动、风格切换扰动小幅跑输基准。当前该基金依托成熟量化多因子框架叠加机器学习优化策略，在境内流动性合理充裕、人民币资产吸引力抬升的背景下，通过严控跟踪误差锚定基准走势，有望后续为持有人实现持续的指数增强收益，同时也需留意海外政策波动带来的潜在业绩扰动风险。
附公告原文节选：
2026 年三季度,海外政策博弈与美联储货币政策预期波动增加,全球流动性环境反复,海 内外风险资产波动上升｡中国货币政策保持战略定力,坚持“以我为主､精准发力”,流动性合 理充裕,人民币资产在全球波动中的相对吸引力进一步提升,境外资本配置中国资产的信心延续 增强｡A 股市场整体为震荡走势,相比之前波动有所加大､轮动加快,结构性行情特征鲜明｡受 风险偏好回落影响,处于低位的红利､消费板块相对收益明显;科技成长内部仍有活跃机会,但 分化加剧,部分前期涨幅较大､估值透支的品种面临消化压力,市场风格阶段性再平衡｡
在投资上,我们以多因子投资框架为投资载体,结合机器学习模型等方法,优化选股策略, 并通过风险控制模型,跟踪组合与基准指数的跟踪误差｡
