10月29日消息，近期华安沪深300增强C披露2026年第三季度报，基金规模6.25亿元，比2026年第二季度降低9.30%。基金经理张序最新投资观点同步出炉。
张序表示，2026年三季度全球流动性波动背景下，国内保持货币政策独立性，A股呈现震荡轮动的结构性行情，后续将依托量化模型力争实现超额收益。 宏观经济： 国内货币政策坚持“以我为主、精准发力”，维持流动性合理充裕，人民币资产的全球相对吸引力持续提升，境外资本配置中国资产的信心不断增强。 资本市场： 受海外政策博弈与美联储货币政策预期波动影响，全球风险资产波动抬升，A股震荡幅度加大、板块轮动加快，低位的红利、消费板块表现出明显相对收益，科技成长板块内部分化加剧，前期估值透支的品种面临消化压力，市场风格进入阶段性再平衡阶段。 投资方向： 以多因子投资框架为核心载体，结合机器学习模型优化选股策略，同时通过专业风险控制模型，紧密跟踪组合与沪深300基准指数的跟踪误差，在贴合指数走势的基础上捕捉超额收益机会。 风险提示： 海外货币政策超预期变动、全球流动性大幅反复可能加剧A股波动，单一机构大额赎回或引发基金净值短期波动与流动性风险，基金过往业绩不代表未来表现。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.17%
数据显示，截至2026年第三季度末，华安沪深300增强C净值为2.32元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-12.05%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%，跑输基准0.17%。
张序自2021年1月18日担任华安沪深300增强C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-16.98%。
| 表：华安沪深300增强C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -12.05% | -11.88% | -0.17% |
| 近6月 | 1.98% | -1.92% | 3.90% |
| 近1年 | -2.65% | -5.72% | 3.07% |
| 近3年 | 29.48% | 17.46% | 12.02% |
| 近5年 | -5.09% | -9.55% | 4.46% |
| 成立以来 (2013-9-27) | 184.60% | 80.17% | 104.43% |
资料显示，张序，10年证券从业年限，现任华安基金量化投资部助理总监，2021年1月18日起担任华安沪深300量化增强证券投资基金基金经理，后续陆续担任多只量化类基金产品的基金经理。
整体来看，整体来看，华安沪深300增强C长期维度相较沪深300基准具备稳定超额收益积累能力，仅2026年三季度受市场风格阶段性再平衡影响小幅跑输基准。后续该产品依托量化多因子框架与风控体系，在当前A股震荡轮动行情下，仍具备跟踪基准基础上捕捉超额收益的潜力，投资者需留意海外流动性变动、大额赎回等潜在风险，理性评估产品配置价值。
附公告原文节选：
2026 年三季度,海外政策博弈与美联储货币政策预期波动增加,全球流动性环境反复,海 内外风险资产波动上升｡中国货币政策保持战略定力,坚持“以我为主､精准发力”,流动性合 理充裕,人民币资产在全球波动中的相对吸引力进一步提升,境外资本配置中国资产的信心延续 增强｡A 股市场整体为震荡走势,相比之前波动有所加大､轮动加快,结构性行情特征鲜明｡受 风险偏好回落影响,处于低位的红利､消费板块相对收益明显;科技成长内部仍有活跃机会,但 分化加剧,部分前期涨幅较大､估值透支的品种面临消化压力,市场风格阶段性再平衡｡
在投资上,我们以多因子投资框架为投资载体,结合机器学习模型等方法,优化选股策略, 并通过风险控制模型,跟踪组合与基准指数的跟踪误差｡
