10月29日消息，近期信澳国企智选混合C披露2026年第三季度报，基金规模1811.36万元，比2026年第二季度降低5.06%。基金经理王伟最新投资观点同步出炉。
王伟表示，后续将锚定国企主题基准保持策略定力，依托量化多因子选股优势在严控跟踪误差的前提下持续争取超额收益。 宏观经济： 国内经济延续结构性运行特征，出口与高技术制造保持韧性，地产、消费及广义投资恢复偏慢，货币政策将在稳增长、优结构、稳汇率、控风险的多重目标间保持综合平衡。 资本市场： A股市场此前经历了极致成长风格的集中出清，市场主导风格已向红利、防御、资源等方向切换，后续市场将延续弱势再平衡的运行特征。 投资方向： 将继续对标中证国企指数的行业与风格特征，依托可解释、可验证的基本面量化多因子模型，在国企主题股票池中优选估值、质量、成长性等维度表现突出的标的，发挥量化选股的广度优势，严控对基准的偏离度。 风险提示： 需警惕海外地缘冲突升级、美债高利率持续超预期、国内需求恢复不及预期带来的市场波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准2.83%
数据显示，截至2026年第三季度末，信澳国企智选混合C净值为1.33元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-2.10%，同期业绩比较基准收益率为-4.93%，跑赢基准2.83%。
王伟自2025年8月18日担任信澳国企智选混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报1.09%。
| 表：信澳国企智选混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -2.10% | -4.93% | 2.83% |
| 近6月 | -3.17% | -4.41% | 1.24% |
| 近1年 | 2.89% | -3.94% | 6.83% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-5-28) | 32.66% | 12.07% | 20.59% |
资料显示，王伟，西安交通大学信息与通信工程博士，美国德州大学奥斯汀分校博士后，曾任陕西延长石油(集团)研究院高级工程师、通联数据股份公司智能投资算法部门负责人、上海洛书投资管理有限公司量化研究员，2022年12月加入信达澳亚基金，证券从业年限4年，2025年8月18日起担任信澳国企智选混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，信澳国企智选混合C在2026年三季度弱势市场环境下实现了对业绩基准的持续超额收益，其锚定国企主题的量化选股策略适配当前A股红利防御风格切换的市场特征。后续该基金将在严控跟踪误差的前提下依托基本面量化模型深耕国企标的，投资者布局时仍需留意海外地缘、美债利率及国内需求修复不及预期等潜在波动风险。
附公告原文节选：
2026 年三季度,全球宏观环境进入“中东扰动再起—油价抬升—强美债压估值”的新阶段｡ 国内经济延续“外需偏强､内需偏弱､新动能强于旧动能”的结构性特征,出口和高技术制造保
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持韧性,但地产､消费与广义投资恢复依然偏慢;货币政策继续维持适度宽松取向,但政策表 述进一步从“跨周期”转向“逆周期加力”,强调“综合运用并适时调整货币政策工具”,并首次将 “六张网建设”纳入结构性支持重点,显示政策重心已从单纯宽货币转向“稳增长､优结构､稳 汇率､控风险”的综合平衡｡海外方面,三季度最重要的两条主线分别是中东地缘冲突再度升 温与美联储9 月重启加息｡霍尔木兹海峡及周边运输风险反复抬升,布伦特原油在三季度一度 逼近110 美元/桶;与此同时,美联储9 月加息25bp 至3.75%-4.00%,点阵图显示年内还需再 加一次,将“高利率更久”从预期推向现实,直接推动10 年美债收益率突破5%临界点,全球风 险资产尤其高估值成长板块承压｡在这一宏观背景下,A 股三季度呈现典型的“先急跌､再修 复､后再震荡”的弱势再平衡格局｡指数层面,上证指数､沪深300､创业板指､科创50 三季 度分别下跌6.16%､12.49%､27.80%､30.70%,而中证红利上涨9%､微盘股指数上涨19%; 风格层面,中信成长下跌25.36%,而金融､消费､稳定分别上涨7.45%､6.71%､3.63%;行 业层面,银行､煤炭､农林牧渔领涨,分别上涨16.82%､15.48%､14.64%,电子､通信､建 筑材料领跌,分别下跌31.91%､30.15%､24.16%｡上半年极致科技成长行情在高油价､高美 债与高拥挤交易共振下的在三季度一次集中出清,市场主导风格由成长迅速切向红利､防御､ 资源和低位涨价方向｡
本基金专注于“指数+”策略,采用量化方法,通过对基准的分析,选择合适的因子构建模 型,在全市场范围内选择股票,并在风险模型的帮助下有效控制对基准的偏离,目标是在一定 的跟踪误差范围内实现对基准的持续超越｡相较于传统的主动量化策略,“指数+”策略更加重 视对基准的分析和偏离;相较于传统指数增强策略,“指数+”策略摆脱了成分股暴露的硬性限 制,将主动风险放在更高性价比的地方｡
本基金以中证国企指数为基准,对标中证国企的行业和风格,在严格控制对基准的偏离的 基础上,运用多因子模型,组合大部分股票都是从基金合同定义的国企主题股票池中优选模型 打分高的标的来配置｡其中,量化打分逻辑从基本面价值出发,综合考虑个股的估值､质量､ 成长性和当前交易特征等多方面信息｡我们更加注重基本面信息在模型中的作用,而不仅仅依 赖于相对黑箱的机器学习技术,所有因子设计和策略设计都基于人类的洞见,可解释､可分析､ 可验证｡量化方法下,在保持风格和行业基本对标中证国企指数的基础上,我们的个股持仓会 相对分散｡三季度本基金跑赢中证国企指数,基本完成自5 月以来的超额回撤的修复｡超额收 益中大部分来自于选股模型中基本面价值类和情绪类因子的贡献,板块轮动模型的贡献偏负向, 一方面7 月成长主线快速下跌,模型反应有所滞后吃到一部分成长风格的回撤,一方面在主线 塌陷后多板块轮动,难有趋势性的行情,模型反复调整导致一定的损耗｡在未来我们仍会保持
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策略定力,在风格和行业上对标基准,注重在风格和行业内的多因子选股,发挥量化投资在广 度上的选股优势和在跟踪误差上的风控特色｡
