10月29日消息，近期天弘中证500ETF联接Y披露2026年第三季度报，基金规模3437.57万元，比2026年第二季度降低2.40%。基金经理陈瑶最新投资观点同步出炉。
陈瑶表示，天弘中证500ETF联接基金将坚持被动指数化投资策略，通过精细化运作最小化跟踪误差，紧密贴合中证500指数表现，为投资者实现对标指数的长期收益体验。 宏观经济： 当前国内经济运行整体平稳，各项稳增长政策持续落地显效，实体经济活力稳步修复，为权益市场运行筑牢基本面支撑。 资本市场： 后续A股市场整体将围绕企业盈利基本面与政策导向逐步回归理性运行区间，中证500指数覆盖的中小盘成长标的具备较高的业绩弹性与估值修复空间，长期配置价值凸显。 投资方向： 基金将继续以不低于90%的资产配置于目标ETF，辅以少量指数成份股构建组合，合理运用股指期货工具优化流动性管理，紧密跟踪中证500指数，严格控制跟踪偏离度与跟踪误差。 风险提示： 指数成分股调整、大额申赎冲击、市场流动性波动等因素可能导致基金跟踪误差阶段性扩大，指数化投资无法规避标的指数本身的市场波动风险，投资者需留意相关波动影响。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.08%
数据显示，截至2026年第三季度末，天弘中证500ETF联接Y净值为1.49元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-15.73%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%，跑赢基准1.08%。
陈瑶自2024年12月13日担任天弘中证500ETF联接Y基金经理，截止2026年10月29日，任期回报15.81%。
| 表：天弘中证500ETF联接Y业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -15.73% | -16.81% | 1.08% |
| 近6月 | 0.03% | -2.17% | 2.20% |
| 近1年 | 3.42% | 0.47% | 2.95% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-12-13) | 30.16% | 24.65% | 5.51% |
资料显示，陈瑶，女，金融学硕士，15年证券从业年限，2011年7月加盟天弘基金管理有限公司，历任交易员、交易主管，从事交易管理、程序化交易策略、基差交易策略、融资融券交易策略等研究工作，现任公司指数投资部总经理助理，2020年08月08日起担任天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。
整体来看，整体来看，天弘中证500ETF联接Y在报告期内严格践行被动指数化投资逻辑，各阶段均实现对业绩比较基准的超额收益，跟踪控制能力表现稳定。结合当前基本面与中证500指数的配置价值判断，该产品后续将继续锚定跟踪目标优化运作，投资者布局时也需充分留意指数本身波动及潜在跟踪误差相关风险，理性评估自身风险承受能力后做出投资决策。
附公告原文节选：
本基金由原天弘中证500指数型发起式证券投资基金转型而来｡
截至本报告期末,本基金主要持有天弘中证500ETF及指数成分股,仍采用被动复制 策略,其目标为跟踪效果与直接持有指数成分股的效果一致｡
报告期内本基金秉承合规第一､风控第一的原则,在运作过程中严格遵守基金合同, 对指数基金采取被动复制的方式跟踪指数,力争基金净值增长率与基准指数间的高度正 相关和跟踪误差最小化｡
出于基金充分投资､减少交易成本､降低跟踪误差的需要,基于谨慎原则,报告期 内本基金运用股指期货工具对基金投资组合进行管理｡根据风险管理的原则,本基金在 报告期内运用股指期货工具旨在提高投资效率,控制基金投资组合风险水平,力求更好 地实现本基金的投资目标｡
控制联接基金跟踪误差的前提是控制ETF基金的跟踪误差｡报告期内,本基金跟踪 误差的来源主要是申购赎回､打新､成分股调整以及ETF对指数的跟踪误差｡当由于申 赎等情况可能对指数跟踪效果带来影响时,本基金坚持既定的指数化投资策略,对指数 基金采取被动复制与组合优化相结合的方式跟踪指数｡在ETF的跟踪误差管理上,我们 坚持指数化投资原则,同时紧密跟踪成分股的权息事件,及时有效处理,避免权重偏离 造成跟踪误差的扩大,争取保障联接基金的跟踪效果｡
报告期内,本联接基金整体运行平稳｡
