10月29日消息，近期民生加银创业板综合指数增强C披露2026年第三季度报，基金规模3392.65万元。基金经理何江最新投资观点同步出炉。
何江表示，2026年三季度全球及国内经济呈现分化运行态势，本基金依托量化模型在跟踪创业板综合指数的基础上力争获取超额收益。 宏观经济： 全球制造业景气度保持稳定，美联储重启加息推高美债长端利率，叠加地缘冲突与经贸摩擦多发扰动市场预期，国内经济总体平稳向新向优，高技术制造与装备制造业景气度较高，出口维持高增长但内需偏弱。 资本市场： 三季度万得全A指数下行，行业表现分化，银行、煤炭、农林牧渔板块表现靠前，电子、通信、建材板块表现靠后，全球人工智能产业链整体维持高景气但内部出现分化，AI算力端需求持续旺盛。 投资方向： 后续将继续依托量化多因子模型构建股票组合，优化阿尔法因子配置，严格控制行业、市值等风险因子暴露，在有效跟踪创业板综合指数的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。 风险提示： 需警惕海外货币政策变动、地缘冲突升级、国内内需修复不及预期等因素带来的市场波动风险，指数增强策略无法完全规避标的指数本身的系统性下跌风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准3.16%
数据显示，截至2026年第三季度末，民生加银创业板综合指数增强C净值为0.83元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-17.00%，同期业绩比较基准收益率为-20.16%，跑赢基准3.16%。
何江自2026年6月23日担任民生加银创业板综合指数增强C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-26.86%。
| 表：民生加银创业板综合指数增强C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -17.00% | -20.16% | 3.16% |
| 近6月 | - | - | - |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2026-6-23) | -16.98% | -21.25% | 4.27% |
资料显示，何江，21年证券从业年限，曾先后在相关公司担任信用分析师，工银瑞信基金管理有限公司风险管理部数量分析师、高级经理、业务主管，指数投资部基金经理、副总监，上海海狮资产管理有限公司投资总监、副总经理，2019年4月加入民生加银基金管理有限公司，现任量化投资部总监、公司投资决策委员会成员、大类资产配置条线投资决策委员会成员，2026年6月23日起担任民生加银创业板综合指数增强型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金在2026年三季度创业板市场同步下行的环境下，依托量化多因子模型实现了3.16%的季度超额收益，成立以来跑赢基准4.27%，基本达成指数增强的阶段性运作目标。后续其仍将聚焦因子优化与风险敞口管控，锚定跟踪误差约束下的超额收益获取，投资者需留意海外政策、内需修复不及预期等潜在波动风险，理性评估该产品的适配性。
附公告原文节选：
2026 年三季度,全球制造业景气度维持稳定｡美联储重启加息,美债等长端利率上行,叠加 地缘冲突与经贸摩擦多发,对经济预期与市场风险偏好造成一定扰动｡全球人工智能产业链延续 高景气,但内部呈现分化,AI 算力端需求持续旺盛｡国内经济延续总体平稳､向新向优的发展态 势,生产端保持相对高位,高技术制造与装备制造业景气度较高｡出口维持高增长,但内需偏弱, 供强需弱格局延续｡
三季度,万得全A 指数下跌｡中信一级行业中银行､煤炭和农林牧渔等行业涨跌幅靠前,电 子､通信和建材等行业涨跌幅靠后｡
报告期内,本基金根据量化多因子模型构建股票组合｡组合在阿尔法因子层面进行优化配置, 并严格控制行业､市值等风险因子的暴露,做好跟踪误差的控制｡
