10月29日消息，近期海富通量化前锋股票C披露2026年第三季度报，基金规模3013.15万元，比2026年第二季度降低32.70%。基金经理助理、基金经理、基金经理朱斌全最新投资观点同步出炉。
朱斌全表示，后续将依托成熟的多策略量化投资框架，持续优化模型体系以适配市场变化，力争为投资者打造超额收益稳健、回撤可控的量化多头产品。 宏观经济： 国内经济运行平稳，发展向新向优，外贸维持高增长，高新技术品类出口表现亮眼，新动能对经济的支撑作用持续增强。 资本市场： 市场风格切换节奏加快，结构性分化特征凸显，红利类资产表现相对占优，成长板块波动有所加大，后续需进一步强化对风格变化的适配能力。 投资方向： 将继续坚持以深度学习为核心的完全量化投资策略，持续完善基本面与价量信息的综合运用，根据市场环境动态优化行业配置及组合风险暴露，进一步提升组合均衡性。 风险提示： 量化模型存在适配失效风险，市场风格极端切换可能对组合收益造成扰动，同时需警惕单一投资者大额赎回引发的净值波动及流动性相关风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准5.22%
数据显示，截至2026年第三季度末，海富通量化前锋股票C净值为1.28元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-13.03%，同期业绩比较基准收益率为-18.25%，跑赢基准5.22%。
朱斌全自2026年7月9日担任海富通量化前锋股票C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-14.90%。
| 表：海富通量化前锋股票C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -13.03% | -18.25% | 5.22% |
| 近6月 | -1.66% | -6.01% | 4.35% |
| 近1年 | -5.17% | -3.59% | -1.58% |
| 近3年 | -1.13% | 22.48% | -23.61% |
| 近5年 | -25.01% | 4.64% | -29.65% |
| 成立以来 (2018-2-8) | 50.74% | 30.67% | 20.07% |
资料显示，林立禾，美国密歇根大学定量金融与风险管理硕士，8年证券从业年限，历任中欧基金管理有限公司风险管理部量化风控岗，2020年8月加入海富通基金管理有限公司，历任量化研究员、基金经理助理，曾先后管理多只公募基金，2025年3月至2026年8月担任海富通量化前锋股票型证券投资基金基金经理。 朱斌全，硕士，19年证券从业年限，2005年7月起先后任职于上海涅柔斯投资管理有限公司担任研究员、量化分析师、投资经理、基金经理助理，2018年11月起先后管理多只公募基金，2026年7月9日起担任海富通量化前锋股票型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，海富通量化前锋股票C在2026年三季度跑赢基准5.22%，但当期规模环比下滑超三成，新任基金经理后续将依托多策略量化框架优化模型适配市场。当前市场结构性分化加剧，该产品后续能否通过动态调整配置、强化风格适配能力，实现超额收益稳健、回撤可控的目标，仍需投资者持续跟踪其模型有效性、规模变动及业绩表现，同时留意量化策略、风格切换及大额赎回等潜在风险。
附公告原文节选：
国内经济方面,2026 年三季度国民经济运行平稳､发展向新向优｡结构上,三季 度外贸维持高增长,经济发展动能向新｡从外贸看,三季度货物进出口快速增长,贸易 结构继续优化,高新技术品类出口维持高增｡科技产业方面,三季度工业生产加快,其 中装备制造业和高技术制造业快速增长;服务业增长平稳,其中信息传输､软件和信息 技术服务业等现代服务业增势良好;知识产权产品､高新技术等行业投资快速增长｡尽 管三季度国际环境复杂多变,但国内持续推进高质量发展,实现对外贸易快速增长,新 动能支撑作用增强｡
从A 股市场看,三季度市场表现分化,结构上红利偏强,成长股偏弱｡从主要指 数看,三季度上证指数下跌6.16%,沪深300 下跌12.49%,中证500 下跌17.67%,中 证1000 下跌17.15%,中证红利上涨9.38%｡行业板块方面,根据申万一级行业分类, 三季度表现靠前的板块是煤炭､石油石化､农林牧渔､银行､医药生物,表现靠后的板 块是电子､通信､建筑材料､电力设备､机械设备｡
回顾本报告期的投资操作,三季度A 股市场整体呈现震荡调整态势,市场风格较 上半年发生明显变化,前期表现强势的科技成长板块出现较大幅度调整,红利､资源等 价值类板块表现相对较好,市场结构性分化加剧｡
本基金继续采用以深度学习为核心的完全量化投资策略,并持续优化二季度引入的 基于大语言模型的基本面量化策略,不断丰富超额收益来源｡报告期内,估值､盈利质 量及价量类因子表现相对较好,成长及分析师类因子表现相对偏弱｡针对市场风格变化, 本基金适度调整了不同策略的配置权重,进一步加强风险因子及行业暴露管理,力求降
低市场风格切换对组合超额收益的影响｡
组合管理方面,本基金仍以基本面稳健的优质中大市值股票为主要持仓,注重盈利 质量､估值水平及价格动量等因素的综合运用｡针对三季度科技成长板块调整及部分基 本面因子表现不佳的情况,适度降低了电子､通信等科技行业的超配幅度,并增加了红 利类资产的配置,进一步提升组合的均衡性,力求有效控制组合回撤｡此外,本基金继 续积极参与新股申购,争取为组合提供额外的收益增厚｡
展望未来,本基金将继续坚持以深度学习为核心､多策略相结合的量化投资框架, 持续完善基本面与价量信息的综合运用,加强对市场风格变化的适应能力,并根据市场 环境动态优化行业配置及组合风险暴露,力求为投资者提供超额收益相对稳健､回撤可 控的量化多头产品｡
