10月29日消息，近期平安元嘉90天持有债券(FOF)A披露2026年第三季度报，基金规模4721.55万元，比2026年第二季度增加665.69%。基金经理张月最新投资观点同步出炉。
张月表示，三季度全球市场大幅震荡，国内债券资产凭借确定性成为资金避风港，低波动固收类FOF将在严控风险的前提下通过多元配置力争实现稳健收益。 宏观经济： 海外多重扰动因素交织，美债收益率持续走高、地缘冲突推升通胀预期，海外主要经济体加息动作延续，国内经济环境下债券资产的确定性配置价值凸显。 资本市场： 全球资产价格普遍承压，权益市场波动剧烈，国内债券市场走出独立行情成为资金避风港，不同品类资产走势分化特征显著。 投资方向： 将继续以中长期表现稳健的短久期中短债基金为核心底仓配置，适度提升中长债基金配置比例，同时维持较低仓位优选成长风格股票基金与商品ETF增厚组合收益。 风险提示： 需警惕海外货币政策超预期收紧、地缘冲突进一步升级引发全球市场大幅波动的风险，同时关注大额赎回可能带来的组合流动性冲击。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准1.65%
数据显示，截至2026年第三季度末，平安元嘉90天持有债券(FOF)A净值为1.04元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-0.41%，同期业绩比较基准收益率为1.24%，跑输基准1.65%。
张月自2024年11月12日担任平安元嘉90天持有债券(FOF)A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报3.29%。
| 表：平安元嘉90天持有债券(FOF)A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -0.41% | 1.24% | -1.65% |
| 近6月 | 0.39% | 1.80% | -1.41% |
| 近1年 | 1.15% | 2.63% | -1.48% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-11-12) | 3.92% | 6.27% | -2.35% |
资料显示，张月，吉林大学经济学硕士，12年证券从业年限，曾先后担任晨星中国(深圳)有限公司金融产品分析师、私募排排网高级研究员、平安罗素投资管理(上海)有限公司研究主管、华润深国投信托有限公司投资经理、横琴淳臻投资管理中心(有限合伙)投资部研究主管，2018年12月加入平安基金管理有限公司后曾担任投资经理，2024年11月12日起担任平安元嘉90天持有期债券型基金中基金(FOF)基金经理，同时还管理多只其他公募FOF产品。
整体来看，整体来看，该产品三季度规模大幅增长凸显低波动固收类FOF的配置吸引力，尽管当期阶段性业绩跑输基准，但基金经理仍将延续稳健多元的配置思路锚定固收底仓、适度增厚弹性收益。对投资者而言，需同步关注海外政策、地缘冲突及流动性等潜在风险，结合自身风险偏好理性评估该类产品的配置价值。
附公告原文节选：
三季度,市场节奏快速切换｡7 月份是AI 极端转折的行情:负面信息叠加冲击市场,Meta 宣布出租闲置算力,OpenAI 和Athropic 开启价格战,韩国监管提高杠杆保证金水平,联储政策 取向愈加鹰派,连续推动市场巨震,日内振幅逼近极限､大量杠杆资金爆仓,恐慌情绪在北美和 东亚循环传递,几乎演化成金融危机｡9 月则是美债收益率超预期连涨,全球资产价格承压:美 债总额突破40 万亿,投资者配置意愿下降,财政部扩大长债回购规模却未扭转趋势,十年美债收 益率摸高5.2%,股市情绪恶化,科技反弹行情被迫中断｡同时,美伊冲突无法实质性和解,油价 冲高强化通胀预期,日本､美国连续加息,美元指数企稳,国际金价冲高回落,国内债券市场因 为难得的确定性成为了资金避风港｡
在具体资产价格上,上证综指下跌6.16%,创业板下跌27.8%;纳斯达克指数上涨2.01%,上 期所黄金价格上涨4.06%,中债新综合财富指数上涨1.07%｡
平安元嘉的管理维持低波动FOF 策略,目前的持仓中短债基金为主,旨在通过模型动态筛选 出中长期表现稳健优秀的短久期品种进行配置,获取超额收益｡在补充收益上,本季度主动提高 了中长债基金的配置比例,同时维持较稳定的主动股基和商品ETF 的配置比例,通过较低仓位优 选成长特征的股票基金和商品长期上涨趋势增厚收益｡
