2026年第三季度跑赢基准3.23%！兴全红利量化选股股票C田大伟：四季度深耕两地红利资产，稳增超额收益

10月29日消息，近期兴全红利量化选股股票C披露2026年第三季度报，基金规模1.02亿元，比2026年第二季度降低25.29%。基金经理田大伟最新投资观点同步出炉。

田大伟表示，依托动态适配的量化选股模型，红利主题基金有望在严格风控框架下实现业绩基准跟踪与稳定超额收益的双重目标。 宏观经济： 当前市场风格轮动特征显著，价值风格表现相对占优，成长风格阶段性承压，整体市场环境为红利类资产提供了适配的运行土壤。 资本市场： 量化模型对价值类因子具备较强的动态调整能力，可在不同市场风格切换阶段精准调节因子敞口，在有限风险预算内主动管理微小风格敞口，有效抵御市场风格剧烈波动。 投资方向： 将维持高股息率持仓水平，保持持仓贴近业绩基准成份股、行业与风格中性，重点研究布局A股与港股两类红利资产，精细应对汇率、股息税等特殊因素，同时迭代研发分红可持续增长、成长类相关量化模型。 风险提示： 港股投资需关注汇率波动带来的额外影响，市场风格超预期大幅变动可能对量化模型的因子适配效果形成挑战。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准3.23%

数据显示，截至2026年第三季度末，兴全红利量化选股股票C净值为1.06元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为11.81%，同期业绩比较基准收益率为8.58%，跑赢基准3.23%。

田大伟自2024年10月31日担任兴全红利量化选股股票C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报10.75%。

资料显示，田大伟，CFA，金融工程专业博士，16年证券从业年限，历任光大保德信基金管理有限公司绝对收益部总监、基金经理，华鑫证券有限责任公司资产管理总部副总经理，兼任投资总监、资管量化投资部总经理和投资经理，现任兴全红利量化选股股票型证券投资基金、兴全中证A500指数增强型证券投资基金、兴全中证沪港深300指数增强型证券投资基金、兴全中证沪港深500指数增强型证券投资基金、兴全中证500指数增强型证券投资基金基金经理，2024年10月31日起担任兴全红利量化选股股票型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，兴全红利量化选股股票C在2026年三季度依托适配当前价值占优市场环境的量化策略，实现了不同统计周期下持续跑赢业绩基准的收益表现。后续该产品将维持高股息持仓的中性配置框架，同步布局A股、港股红利资产并迭代相关量化模型，投资者需留意港股汇率波动、市场风格超预期变动带来的潜在影响。

附公告原文节选：

进入2026 年的3 季度,市场从8 月市场相对平稳过渡到9 月中下旬以来的震荡向下,各类 板块和风格时有表现｡总体而言,成长风格承压较大,价值风格相对较优｡我们的产品在风控上 十分严格,不仅持仓贴近成份股,且行业和风格也做了严格的偏离限制,因此产品超额收益相对 平稳｡

面对不断变化的市场情况,我们观察到产品所用模型在价值等因子上的敞口呈现出较强的动 态适应性｡无论是在年初价值占优期､4 月成长切换期,还是7 月成长动能衰退期,模型均对价 值等因子实施了相对准确的敞口调节｡总体而言,我们在严格控制产品各类风格敞口的过程中, 模型仍会通过努力捕捉市场风格演变特征,在较小的风险预算框架内,对微小的风格敞口进行主 动管理｡这种基于模型自身研判的动态倾斜,使得策略能较好地抵御市场风格的剧烈波动,也能 努力将其转化为组合稳定的超额收益｡因此,我们对产品到年底保持较稳定超额收益是有信心 的｡

基于以上对市场分析,以及对红利量化产品所用量化选股模型的了解,我们优先选择稳健性 模型,第一目标是跟上产品业绩基准,之后谋求超额｡继续把持仓的股息率维持在较高水平,重 视持仓来自成份股,以及行业和风格的中性,力争提供纯粹的红利资产｡同时我们也会在量化多 因子的框架下,研究各行业和风格板块在量化因子上的载荷变化,择机适度进行行业和风格板块 的偏离｡在2026 年4 季度,我们会重视港股红利资产投资,在港股红利资产和A 股红利资产大 类上进行重点研究,在港股红利资产投资时关注汇率变化等情况精细操作｡继续迭代研发新模 型,特别是针对性研发分红金额可持续增长､成长类等模型｡我们会在上市公司分派股息高峰期

关注股息税等情况精细操作｡力争在给持有人提供纯粹红利资产的同时,实现持续稳定的超额收 益｡

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