2026年第三季度跑输基准4.91%！九泰久福量化C袁多武：坚持量化增强，聚焦成长优选布局

10月29日消息，近期九泰久福量化C披露2026年第三季度报，基金规模48.71万元，比2026年第二季度降低27.38%。基金经理袁多武最新投资观点同步出炉。

袁多武表示，量化增强型股票基金将依托成熟的多维度选股框架，在严控组合波动的前提下力争长期跑赢业绩比较基准，为持有人实现资产稳健增值。 宏观经济： 当前宏观经济运行的核心支撑点在于成长创新领域的产业升级动能释放，实体经济中具备可持续竞争优势的优质企业盈利修复确定性较强，整体经济基本面长期向好的发展趋势未发生改变。 资本市场： 后续A股市场的结构性行情将围绕基本面优质标的展开，估值性价比将成为影响个股收益表现的核心变量，行业分散配置的策略能够有效对冲单一赛道波动带来的组合回撤风险。 投资方向： 将继续聚焦成长创新类标的，通过基本面精选、估值精选两步量化增强流程筛选个股，在保持行业配置分散的基础上，依托细分行业内的优质个股挖掘超额收益，严格践行“好基金+好买点”的投资理念。 风险提示： 本基金属于高风险的股票型产品，预期波动与收益水平高于固收类、混合型基金，过往业绩不代表未来表现，投资者需结合自身风险承受能力审慎决策。

业绩回报：2026年第三季度跑输基准4.91%

数据显示，截至2026年第三季度末，九泰久福量化C净值为0.82元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-21.72%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%，跑输基准4.91%。

袁多武自2025年12月11日担任九泰久福量化C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-17.24%。

资料显示，袁多武，复旦大学经济学硕士，11年证券从业经历，曾任中国长江三峡集团公司国际投资部业务主管，2015年5月加入九泰基金管理有限公司后历任产业投资部先进制造行业组执行投资总监、科技创新投资部高端装备行业执行总监、投资经理、战略投资部副总监、研究发展部执行总监，现任公司研究发展部总监，2025年12月11日起担任九泰久福量化股票型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，九泰久福量化C当前规模已处于较低区间，多阶段业绩持续跑输业绩比较基准，基金经理后续将依托量化选股框架，聚焦成长创新赛道、通过分散行业配置挖掘超额收益。该产品属于高风险股票型基金，波动特征显著，投资者需充分考量自身风险承受能力，理性评估产品后续策略落地效果与业绩修复空间，审慎做出投资决策。

附公告原文节选：

(一)基金投资策略

本基金的具体投资策略为:

1､本基金在报告期内重点以成长创新类公司为主实施量化增强策略,目标是创造长期相对业 绩比较基准更高的投资收益率｡

强｡

2､量化增强策略:通过量化方法对指数成分股为主的股票进行基本面精选与估值精选两次增

(1)第一步,基本面精选增强:对盈利能力､盈利超预期､成长性等基本面因子定量打分, 精选100 只左右的股票｡基金将定期根据最新的财务指标对这些精选的股票进行更新调整｡

(2)第二步,估值精选增强:通过“价值投资+量化估值”,结合企业可持续竞争优势的分 析,对影响企业内在价值的关键因子包括较长周期的ROE､净利润率､市场占有率､行业成长空 间等进行深度研究,通过DCF 模型对上述股票进行量化估值,再从中精选出30 只左右具有估值性 价比优势的标的进行投资｡基金将定期或不定期地根据估值性价比变化对最终精选出的股票进行 更新调整｡

3､行业分散化策略:基金在行业配置权重方面保持分散化,以降低组合波动｡基金的量化增 强策略主要是通过在细分行业内优选个股创造超额收益｡

4､公司投研团队秉持统一的投资理念,在研究上重点聚焦对公司可持续竞争优势､增长前景 和估值的分析｡基金经理与研究员均深度参与研究｡公司内部建立了完善的研究讨论与分享机制｡

(二)“好基金+好买点”的基金投资理念

我们认为基金投资要获取较好的投资收益,需具备“好基金+好买点”两个条件｡

1､所谓“好基金”,指的是具有明确､具体､可行的投资策略,并通过重要的交易执行和一 定时间长度的投资业绩验证了其相关投资策略的基金｡我们努力将本基金打造成这样的基金｡

2､所谓“好买点”指的是基金投资的时点选择也非常重要｡我们认为好买点取决于两个因素, 一是基金对标的指数的估值水平(指数当前PE 估值相对于历史中位数的情况),二是基金投资组 合相对其内在价值的估值水平｡

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