10月29日消息，近期大成智惠量化多策略混合C披露2026年第三季度报，基金规模823.85万元，比2026年第二季度增加67.92%。基金经理刘旺最新投资观点同步出炉。
刘旺表示，后续将依托量化手段筛选全市场质地优良、估值合理的个股，力争获取超越市场整体水平的超额收益。 宏观经济： 国内经济延续温和复苏态势，高端装备、电子信息等产业景气度持续向好，市场流动性维持合理充裕，货币政策保持稳健灵活。 资本市场： A股市场呈现存量博弈特征，整体风格趋于均衡，小微盘相对大盘仍具备超额收益，低估值防御板块有所表现。 投资方向： 继续采用数量化手段，在全市场范围内精选质地优良、估值合理的个股构建组合。 风险提示： 市场波动、风格切换超预期等因素可能对组合收益造成扰动，量化模型也存在失效的潜在可能。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.03%
数据显示，截至2026年第三季度末，大成智惠量化多策略混合C净值为0.91元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-7.23%，同期业绩比较基准收益率为-7.26%，跑赢基准0.03%。
刘旺自2025年12月4日担任大成智惠量化多策略混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报0.24%。
| 表：大成智惠量化多策略混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -7.23% | -7.26% | 0.03% |
| 近6月 | 4.98% | -1.20% | 6.18% |
| 近1年 | -2.12% | -2.46% | 0.34% |
| 近3年 | 17.11% | 15.30% | 1.81% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-7-31) | 12.20% | 11.33% | 0.87% |
资料显示，刘旺，香港中文大学理学（金融工程）硕士，2018年5月加入大成基金管理有限公司，历任指数与期货投资部研究员兼基金经理助理，现任指数与期货投资部基金经理，2024年1月2日起任大成沪深300指数增强型发起式证券投资基金基金经理，2024年11月15日起任大成中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理，2025年4月29日起任大成上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理，2025年12月4日起任大成智惠量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，大成智惠量化多策略混合C在报告期内规模实现较快增长，各阶段业绩均跑赢对应业绩比较基准，展现出量化策略的相对收益获取能力。在当前A股存量博弈、风格均衡的市场环境下，该产品后续将依托量化模型全市场选股，适配当前产业景气与流动性环境，但投资者也需留意市场波动、风格切换超预期及量化模型失效等潜在风险，理性评估产品的收益风险匹配度。
附公告原文节选：
三季度,国内经济延续温和复苏态势｡根据国家统计局已披露的7-8 月数据,规模以上工业 增加值同比分别增长4.5%､5.2%,1-8 月累计同比增长5.3%;其中高技术制造业增加值8 月同比 增长16.7%,装备制造业增加值同比增长12.1%,高端装备､电子信息等产业景气度持续向好｡市 场流动性维持合理充裕,货币政策保持稳健灵活｡市场日均成交额相较于二季度有所下滑,出现 存量博弈特征｡
风格与板块轮动方面,三季度A 股呈现“价值修复､风格切换”特征｡三季度低估值等防御 板块有所表现,整体风格趋于均衡,小微盘相对大盘仍具备超额收益｡中证全指下跌13.79%,中 证500 下跌17.67%,中证2000 下跌11.08%,中证红利上涨9.38%,科创综指下跌27.98%｡
本策略后续将继续采用数量化手段精选全市场质地优良､估值合理的个股,以期获得超越市 场整体的超额收益｡
