10月29日消息，近期平安恒鑫混合E披露2026年第三季度报，基金规模4.05万元，比2026年第二季度降低3.97%。基金经理韩克最新投资观点同步出炉。
韩克表示，国内总需求延续走弱态势，债市走强、权益市场分化加剧，后续通胀读数有望进一步下行，将以均衡配置思路把握市场结构性机会。 宏观经济： 当前国内总需求延续走弱态势，既受前期内需政策透支效应显现的短期影响，也叠加长期需求不足的持续作用，后续通胀读数有望再次回落。 资本市场： 债券市场整体走强，长期限债券表现更为突出；权益市场波动剧烈且分化明显，前期涨幅过快、累积较高风险的人工智能产业链标的三季度出现大幅回调，更早启动下跌的内需相关低估值标的表现相对占优。 投资方向： 债券端将维持较为积极的久期水平进行配置，权益端采用哑铃型配置思路，对成长板块与低估值价值板块进行均衡布局。 风险提示： 宏观经济复苏进度不及预期、资本市场波动幅度超预期、政策落地效果存在不确定性，可能对基金组合收益造成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准2.08%
数据显示，截至2026年第三季度末，平安恒鑫混合E净值为1.00元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-2.81%，同期业绩比较基准收益率为-0.73%，跑输基准2.08%。
韩克自2025年2月26日担任平安恒鑫混合E基金经理，截止2026年10月29日，任期回报2.87%。
| 表：平安恒鑫混合E业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -2.81% | -0.73% | -2.08% |
| 近6月 | -1.02% | 1.60% | -2.62% |
| 近1年 | -0.01% | 1.66% | -1.67% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-2-26) | 4.87% | 5.57% | -0.70% |
资料显示，韩克，浙江大学金融学硕士，15年证券从业经验，曾先后担任南方基金管理有限公司债券交易员、研究员、投资经理助理，2019年6月加入平安基金管理有限公司，曾任固定收益投资中心投资经理，2024年2月23日起担任平安恒鑫混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，平安恒鑫混合E当前规模处于低位，2026年三季度业绩跑输基准，基金经理基于当前总需求走弱、债强股分化的市场环境，明确了债市积极拉久期、权益哑铃型均衡布局的后续操作思路。投资者需留意宏观复苏不及预期、市场波动超预期等潜在风险，结合自身风险承受能力理性评估该产品的配置价值。
附公告原文节选：
三季度国内总需求继续走弱,部分原因是前期内需政策有一定透支效应体现在当下;当然也 有长期需求不足的问题继续体现｡债券市场因之走强,整体看长期限债券表现更好,可以预期后 续通胀读数会再次下降｡而权益端波动较为剧烈且分化明显,人工智能相关产业链标的在Q2 上 涨速度过快,累积风险,Q3 有较大幅度的下跌;而与内需相关度更高的低估值股票,由于开始 下跌更早,其在Q3 表现更好｡本基金策略变化不大,债券端以较为积极的久期水平维持配置, 权益端整体是个哑铃型的思路,成长与低估价值均衡配置｡
