10月29日消息，近期国金国鑫发起C披露2026年第三季度报，基金规模481.47万元，比2026年第二季度降低7.77%。基金经理王小刚最新投资观点同步出炉。
王小刚表示，2026年三季度A股完成风格再平衡，后续将依托深度基本面研究，以合理估值布局长期优质资产，在市场波动中为投资者创造可持续回报。 宏观经济： 暂无针对后续宏观经济走势的专项研判，将持续跟踪经济周期运行阶段变化，结合大类资产相对价值、流动性及市场情绪等指标动态调整投资决策。 资本市场： 2026年三季度A股结束上半年极致分化行情进入风格再平衡阶段，科创成长类行业大幅回调，煤炭、银行、医药等行业涨幅居前，市场整体波动特征凸显。 投资方向： 将聚焦深度基本面研究，以相对合理估值布局具备长期竞争优势的优质资产，结合历史分红政策、自由现金流质量及资产负债表安全性筛选高分红标的，重点关注行业发展前景、公司治理结构、管理层股东回报意识等维度挖掘长期价值，动态优化持仓结构。 风险提示： 市场风格切换节奏存在不确定性，个股基本面变化可能超出预期，投资过程中需持续做好风险管控，过往业绩不代表未来表现。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准2.51%
数据显示，截至2026年第三季度末，国金国鑫发起C净值为1.09元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-1.82%，同期业绩比较基准收益率为0.69%，跑输基准2.51%。
王小刚自2022年12月28日担任国金国鑫发起C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报5.76%。
| 表：国金国鑫发起C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -1.82% | 0.69% | -2.51% |
| 近6月 | -4.09% | 1.38% | -5.47% |
| 近1年 | -4.92% | 2.75% | -7.67% |
| 近3年 | 9.98% | 8.25% | 1.73% |
| 近5年 | -9.55% | 13.75% | -23.30% |
| 成立以来 (2020-7-1) | 7.43% | 17.19% | -9.76% |
资料显示，王小刚，哥伦比亚大学硕士，证券从业年限10年，2016年9月至2018年3月在国金鼎兴投资有限公司投资管理部担任投资经理，2018年3月至2022年5月历任国金证券股份有限公司管理培训生、上海证券自营分公司投资管理部研究员，2022年5月至2022年11月在国海证券自营分公司投资管理部担任投资经理，2022年11月加入国金基金管理有限公司担任主动权益投资部基金经理，2022年12月28日起担任国金国鑫灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，国金国鑫发起C在2026年三季度A股风格再平衡的市场环境下，当期业绩跑输基准，规模也出现小幅下滑。该基金后续将依托深度基本面研究，以合理估值布局长期优质资产，同时持续跟踪宏观经济、流动性等指标动态调仓，聚焦高分红、具备长期竞争优势的标的。投资者需留意市场风格切换、个股基本面变动等潜在风险，理性评估该产品的配置价值。
附公告原文节选：
2026 年三季度,A 股市场在经历了2026 年上半年的极致分化行情后出现风格再平衡｡电 子､通信､电力设备与新能源等科创成长风格的行业大幅回调,煤炭､银行､医药等行业则涨幅 居前｡
报告期内,本基金的投资策略依然聚焦于通过深度基本面研究,以相对合理的估值投资于具 备长期竞争优势的优质资产,力求在波动中为投资者创造可持续的回报｡同时,本基金将结合历 史分红政策､自由现金流质量及资产负债表安全性等,筛选具备持续高分红能力的公司｡相比于 静态的股息率,本基金更重视通过分析行业发展前景､公司治理结构､管理层的股东回报意识等 维度研究公司未来的变化趋势,从而试图获得更高的预期收益率｡
具体运作来看,本基金在报告期内维持了相对稳健的股票仓位,并根据公司基本面和行业变 化动态优化持仓:对部分因短期主题催化而估值大幅提升的标的进行了适当减持;对部分基本面 扎实､但因不在主题热点范围内而出现估值吸引力的标的则择机增持,积极布局等待长期价值修 复｡
